TAREA COMPUTACIONAL “PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN”

Optimización II

TAREA COMPUTACIONAL

“PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN”

Santiago, 12 de Noviembre del 2019

1. A partir de la planilla de Excel DataIPSA, determine las medias, varianzas y covarianzas que serán los datos de entrada del modelo.

*Excel y Archivo Adjunto

1. Basándose en la formulación (P1) e incorporando las restricciones de la gerencia y la SP. Determine 3 portafolios que maximicen el retorno esperado total. Indique como esta formado cada uno de los portafolios e indique el retorno esperado de cada uno.[pic 1] [pic 2]

[pic 3]

[pic 4]

3.- En la tercera etapa de su estudio, ahora usted quiere tener en cuenta el riesgo asociado a su inversión. Denotando por Rj al retorno esperado del portafolio j, j ∈ {B,MyA} calculado en el ítem anterior. Formule un modelo tipo (P2) que le permita asegurar un retorno esperado de al menos 0.75Rj en el portafolio j, a la vez que se minimiza el riesgo total (suma de los riesgos de cada portafolio).

[pic 5]

4.- Realice exactamente el mismo análisis que en el item anterior, pero teniendo en cuenta que:

1. Desea asegurar un retorno del 0.20Rj

2. Desea asegurar un retorno del 0.30Rj

3. Desea asegurar un retorno del 0.40Rj

4. Desea asegurar un retorno del 0.50Rj

 5. Desea asegurar un retorno del 0.60Rj

En archivos AMPL adjuntos

Saque conclusiones respecto a la relación que encontró entre el riesgo del portafolio y el retorno esperado.

Para entender de mejor manera el gráfico obtenido es de suma importancia conocer qué es el riesgo y el rendimiento o retorno. Éste último es definido como la rentabilidad o recompensa que devuelve la inversión en algún período de tiempo. El riesgo por su parte es la volatilidad o bien el cambio que se produce en el valor de una inversión. Mientras mayor es el riesgo, mayores pueden ser las ganancias o pérdidas.  

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