ANÁLISIS DE CRÉDITOS
Enviado por mmadanaquem • 10 de Septiembre de 2013 • 4.292 Palabras (18 Páginas) • 719 Visitas
ANÁLISIS DE CRÉDITOS
Un análisis de crédito es un estudio que se realiza previo a otorgar un crédito con el propósito de evaluar que tan factible es que la persona o institución pague el crédito que se otorga. Se trata de una herramienta determinante para las instituciones financieras para poder garantizar que el crédito es redituable.
Los análisis realizados por las instituciones financieras abarcan una gran variedad de estudios, estos pueden solicitar información muy variada tal como estados de cuentas, comprobantes de ingresos o declaraciones de avales tanto de personas que puedan responder financieramente como de bienes los cuales puedan ser confiscados en caso de incumplimiento.
Aspectos necesarios en la evaluación de un crédito
En el proceso de evaluación de un crédito para una empresa se debe contemplar una evaluación profunda tanto de sus aspectos cuantitativos como cualitativos.
Es necesario considerar el comportamiento pasado del cliente tanto como cliente de la misma institución como de las demás instituciones.
La decisión crediticia se la debe tomar en base a antecedentes históricos o presentes.
Es necesario considerar en los análisis de crédito diferentes consideraciones que se pueden dar con el fin de anticipar los problemas.
Después de haber realizado un análisis concienzudo del crédito es necesario tomar una decisión por lo que se recomienda escoger 4 o 5 variables de las tantas que se dieron para su elaboración.
En lo que se refiere a casos de garantía, debe tratarse en la mejor forma posible tener la mejor garantía y que tenga una relación con el préstamo de 2 a 1 esto con el fin de poder cubrir ampliamente el crédito.
EL AHORRO TRIBUTARIO
ESCUDOS FISCALES
Los escudos fiscales (EF) son todos aquellos gastos que, registrados en el Estado de Resultados de la empresa, determinan, al reducir el monto imponible, un menor pago al Impuesto a la Renta. Bajo esta definición, todos los gastos anuales en lo que incurre la firma se convierten en EF.
Si bien esto es correcto, en Finanzas y sobre todo al evaluar proyectos, los EF de mayor importancia son los que derivan de tres rubros de gasto: la depreciación, los gastos financieros y los derivados de las ventas de los activos fijos al inicio o al final del momento de la inversión.
Como ya sabemos, la estructura del Estado de Resultados es el siguiente:
Ventas
(Costo de ventas)
Utilidad operativa
Otros ingresos en general
(Gastos)
Utilidad antes de impuestos
(Impuestos = Utilidad antes de impuestos * tasa impositiva)
Utilidad después de impuestos
Si desagregamos la expresión anterior tendremos:
Como podemos observar el pago de impuestos disminuye conforme aumentan los gastos en general, a esta disminución en el pago de impuestos se le denomina ahorro tributario cuya magnitud entonces la podemos calcular de la siguiente manera:
Esto significa que si la empresa obtiene “X” ganancias, por esas ganancias va a pagar el 30% del impuesto a la renta, pero como ya tiene un ahorro tributario o escudo fiscal por el endeudamiento, lo resta y termina pagando menos el impuesto.
xxxxxxx
R.U.C. 10000000000
ESTADO DE RESULTADOS
Por el período terminado al 30 de noviembre del año 2012
(En nuevos soles)
VENTAS
Ventas 50,212.00
Descuentos, rebajas y bonificaciones 0.00
Ventas netas 50,212.00
COSTO DE VENTAS
Costo de Ventas 0.00
Total costo de ventas 0.00
UTILIDAD BRUTA 50,212.00
Gastos Administrativos 0.00
Gastos de Ventas 0.00
Gastos Financieros 0.00
UTILIDAD DE OPERACION 50,212.00
Ingresos financieros 0.00
Otros ingresos 0.00
Otros Egresos 0.00
Diferencia de Cambio 0.00
Resultado por Exposición a Inflación 0.00
UTILIDAD ANTES DE IMPTO RENTA 50,212.00
Impuesto a la renta (30%) 15,063.60
RESULTADO DEL EJERCICIO 35,148.40
xxxxxxx
R.U.C. 10000000000
ESTADO DE RESULTADOS
Por el período terminado al 30 de noviembre del año 2012
(En nuevos soles)
VENTAS
Ventas 50,212.00
Descuentos, rebajas y bonificaciones 0.00
Ventas netas 50,212.00
COSTO DE VENTAS
Costo de Ventas 0.00
Total costo de ventas 0.00
UTILIDAD BRUTA 50,212.00
Gastos Administrativos 0.00
Gastos de Ventas 0.00
Gastos Financieros -8,000.00
UTILIDAD DE OPERACION 42,212.00
Ingresos financieros 0.00
Otros ingresos 0.00
Otros Egresos 0.00
Diferencia de Cambio 0.00
Resultado por Exposición a Inflación 0.00
UTILIDAD ANTES DE IMPTO RENTA 42,212.00
Impuesto a la renta (30%) 12,663.60
RESULTADO DEL EJERCICIO 29,548.40
RESUMEN
Impuesto a la renta del Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros S/.15,063.60
Impuesto a la renta del Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros S/.12,663.60
AHORRO TRIBUTARIO 2,400.00
CONCLUSIONES
El término AHORRO FINANCIERO se
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