Análisis mediante Razonez Financieras

Análisis mediante Razonez Financieras.

Razones de Liquidez: Que nos sirven para medir la capacidad de la empresa para satisfacer o cubrir sus obligaciones a corto plazo, en función a la tenencia de activos líquidos, mas no a la capacidad de generación de efectivo.

Capital de trabajo = Activo Circulante menos Pasivo Circulante

CT=5227000-1600000=3, 627,000.00

Capital de Trabajo= 3, 627, 000.00 que representa la inversión neta en recursos circulantes, producto de las decisiones de inversión y financiamiento a corto plazo.

Razón circulante = Activo Circulante ÷ Pasivo Circulante

RC=5227000꞉1600000=3.27

Razón circulante=3.27, mide el número de unidades monetarias de inversión a corto plazo, por cada unidad de financiamiento a corto plazo contraído; esta razón circulante de 3.27, implica que por cada unidad de financiamiento a corto plazo, se tienen tres punto veintisiete de unidad monetaria en inversión a corto plazo.

Prueba ácida = (Activo Circulante – Inventarios) ÷ Pasivo Circulante

PA=3697000꞉1600000=2.31

Prueba o razón ácida= 2.31 Aquí estamos midiendo el número de unidades monetarias en inversión líquida por cada unidad monetaria de pasivo a corto plazo.

Prueba súper ácida = (Efectivo y Equivalente de efectivo + Cuentas por cobrar) ÷ Pasivo Circulante

PSA=3,529, 000꞉1600000=2.21

Prueba súper ácida= 2.21 Con lo que se mide el número de unidades monetarias en activos efectivamente líquidos, por cada unidad monetaria de deuda a corto plazo.

Razón de fondo de maniobra = Capital de trabajo ÷ Total Activo

RFM=3, 627,000꞉12, 100,000=0.299752066

Razón de Fondo de Maniobra= 30% es la inversión neta en recursos circulantes, con relación a la inversión bruta total.

De acuerdo a los resultados de liquidez, esta es más que suficiente.

RAZONES DE APALANCAMIENTO sirve para medir la capacidad de la empresa para satisfacer o cubrir sus obligaciones a corto plazo, en función a la tenencia de activos líquidos, mas no a la capacidad de generación de efectivo.

Endeudamiento = Total Pasivo ÷ Total Activo

RE=2, 770,000꞉12, 100,000=0.22892562

Razón de Endeudamiento= 23% mide la proporción de la inversión de la empresa que ha sido financiada por deuda, es acostumbre presentarla en forma de porcentajes, esto indica que el 23% del total de la inversión (activos totales) ha sido financiada con recursos de terceros (endeudamiento).

Autonomía = Total Patrimonio ÷ Total Activo

RA=?9310000꞉12010000=0.775187344

Razón de Autonomía= 23% Sirve para medir la proporción de la inversión de la empresa que ha sido financiada con dinero de los propietarios. Es complementaria a la de endeudamiento, por lo que la suma de las dos debe ser igual a 1. (RE+RA=1)

Apalancamiento externo = Total Pasivo ÷ Total Patrimonio

RAE= 2, 790,000.00꞉9310000=.30

Razón de Apalancamiento Externo= 30% mide la relación entre la utilización del endeudamiento como mecanismo de financiación y la utilización de los fondos de los propietarios. Indica cuantas unidades monetarias han venido de afuera del negocio, por cada unidad monetaria provista por los propietarios.

Apalancamiento interno = Total Patrimonio ÷ Total Pasivo

RAI=9310000꞉2, 790,000=3.33691756

Razón de Apalancamiento Interno= 3.34 representa exactamente lo opuesto a la anterior; es decir, cuantas unidades monetarias han sido aportadas al financiamiento de la inversión por los accionistas, por cada unidad monetaria tomada de terceros.

Capitalización externa = Deuda a largo plazo ÷ (Patrimonio + Deuda a largo plazo)

RCE=800, 000꞉(9 310, 000+800,000)=0.0791295746785361

Razón de Capitalización Externa=8% modernamente se considera que el capital de una empresa no está compuesto solamente por los aportes que hacen los propietarios, sino que también debe ser considerado como tal, el aporte a largo plazo que puedan hacer los terceros. De allí que se defina la capitalización como la sumatoria del patrimonio de la empresa y los recursos contratados a largo plazo, la razón de capitalización externa mide la proporción en que entra el aporte de terceros en la capitalización de la empresa.

Capitalización interna = Patrimonio ÷ (Patrimonio + Deuda a largo plazo)

RCI=9, 310,000꞉ (9, 310, 000+800, 000)= 0.9208704253214639

Razón de Capitalización Interna= 92% Este indicador mide la proporción en que el patrimonio de los accionistas participa en la capitalización de la empresa; capitalización interna de 92% indica que en la capitalización existe una relación de 9 a 1 entre lo aportado por los accionistas y lo tomado de terceros. La suma de los dos índices de capitalización debe ser igual a (RCE+RCI=1)

RAZONES DE ACTIVIDAD O DE GERENCIA Evalúan la habilidad con la cual la empresa (o la gerencia) utiliza los recursos de que dispone.

Días de inventario = (Inventarios x 360) ÷ Ventas

DI= (1, 530,000.00 X 360) ÷ 4, 100,000=134.3414634146341

Días de Inventarios=134 días: hipotéticamente evalúa cuántos días podría operar la empresa sin reponer sus inventarios, manteniendo el mismo nivel de ventas.

Rotación de inventarios = Ventas ÷ inventarios

RT=4,100, 000÷1, 530, 000=2.679738562091503

Rotación de Inventarios= 2.68 veces, también hipotéticamente, indica el número de veces en que, en promedio, el inventario ha sido repuesto.

Días de cuentas por cobrar = (Cuentas por cobrar x 360) ÷ Ventas

DCC= (1, 520, 000X360) ÷ 4,100, 000= 133.4634146341463

Días de Cuentas por Cobrar=133.5 días; también conocido como días de ventas en la calle, porque representa, en promedio, el número de días que la empresa está tardando en recuperar sus ventas.

Rotación de cuentas por cobrar = Ventas ÷ cuentas por cobrar

RCC= 4, 100, 000÷1, 520,000=2.697368421052632

Rotación de Cuentas por Cobrar=2.70 veces, indica el número de veces en que, en promedio, han sido renovadas las cuentas por cobrar

Días de cuentas por pagar = (Cuentas por pagar x 360) ÷ compras

DCP=(1, 000, 000 X 360) ÷ 2,225,000.00=161.7977528089888

Días de Cuentas por Pagar= 162 días, mide el número de días que, en promedio, la empresa se está tomando de sus proveedores, para saldar sus compras.

Rotación de cuentas por pagar = Compras ÷ cuentas por pagar

RCP= 2, 225,000.00 ÷ 1, 000, 000=2.225

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