Capital De Trabajp

ADMINISTRACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO.

 El capital de trabajo (también denominado capital corriente, capital circulante, capital de rotación, fondo de rotación o fondo de maniobra), que es el excedente de los activos de corto plazo sobre los pasivos de corto plazo, es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo. Se calcula restando, al total de activos de corto plazo, el total de pasivos de corto plazo.

Manejo de todas las cuentas corrientes¹ de la empresa

 Activos corrientes

 Pasivos corrientes

Este es un punto esencial para la dirección y el régimen financiero.

Activo Circulante

 Caja

 Valores Negociables

 Inversiones

 Cuentas por Cobrar

 Inventario

Ya que estos son los que se pueden mantener en un nivel recomendable y eficiente de liquidez

Pasivo Circulante

 Cuentas por pagar

 Obligaciones Financieras

 Y los pasivos acumulados ¹ por ser estas las fuentes de financiamiento de corto plazo.

Estrategias de capital de trabajo.

 Existen varios procedimientos o estrategias para determinar la combinación de financiamiento adecuada. Las tres estrategias básicas son:

+Estrategia Dinámica de Financiamiento

 Requiere que la Empresa financie sus necesidades estacionales con fondos a corto plazo, y sus necesidades permanentes con fondos a largo plazo. La solicitud de prestamos a corto plazo se adapta al requerimiento real de fondos.

 Esto significa que la estrategia dinámica comprende un proceso de adecuación de los vencimientos de la deuda a la duración de cada una de las necesidades financieras de la Empresa.

+Estrategia Conservadora de Financiamiento

 La estrategia conservadora de Financiamiento consistiría en financiar todos los fondos proyectados con fondos a largo plazo y el uso de un financiamiento a corto plazo en caso de una emergencia o un desembolso inesperado.

Consideraciones de Inversión (alternativas).

 Existen tres características de interés para un inversionista que permite elegir el instrumento mas adecuado para satisfacer sus necesidades de inversión. Estas son:

1.-Riesgo .

Probabilidad de una perdida. Medición de probabilidad de insolvencia de una empresa

2.-Rentabilidad

 La rentabilidad implica la ganancia que es capaz de brindar una inversión. Estrictamente es la relación expresada en porcentaje, que existe entre el rendimiento generado por una inversión y el método de la misma.

Liquidez

 Capacidad que tiene la empresa para transformar su capital financiero en efectivo.

Criterios de elección de fuentes de financiamiento

 El costo de dinero (tasa

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