Casos De Estudio

Estados Financieros

FONDO DE INVERSION PRIVADO PRECURSOR S.A.

Diciembre 31 2011

Santiago, Chile

Estados Financieros

FONDO DE INVERSION PRIVADO PRECURSOR S.A.

Diciembre 31, 2011

Santiago, Chile

Indice

Informe de los Auditores Independientes…………………………………………………………. 1

Estados Financieros

Balance General 2

Estado de Resultado 4

Notas a los Estados Financieros 5

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

REVISION DE ESTADOS FINANCIEROS

Señores

Aportantes de

Fondo de Inversión Privado Precursor S.A.

1. Hemos efectuado una auditoria al balance general de Fondo de Inversión Privado Precursor al 31 de diciembre de 2011 y a los correspondientes estados de variación patrimonial y de resultados para la distribución de dividendos por periodos de doce meses terminados en esas fechas. Este estado financiero y sus correspondientes notas son responsabilidad de la administración de Precursor S.A., sociedad administradora de Fondo de Inversión privado Precursor..

2. Hemos efectuado la revisión de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile, para una revisión de información financiera interina. Una revisión de información financiera interina consiste principalmente en aplicar procedimientos de revisión analítica a los estados financieros y efectuar indagaciones con el personal responsable de las materias financieras y de contabilidad. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor que una auditoria efectuada de acuerdo con normas de auditoria generalmente aceptadas en Chile, cuyo objeto es expresar una opinión sobre los estados financieros tomados en su conjunto. Por este motivo, no estamos en condiciones de expresar, ni expresamos dicha opinión.

3. Basados en nuestra revisión del estado financiero al 31 de diciembre de 2011, no tenemos conocimiento de ajustes significativos que debieran ser efectuados a los mismos, para que estén de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.

Nayade Toro

Santiago, Julio 17 de 2012

Fondo de Inversión Privado Precursor S.A.

Balance General

Al 31 de diciembre del 2011

ACTIVOS Nota 2011

M$

Activo circulante

Disponible (6) 36.990

Valores Negociables (7) 304.231

Documentos por cobrar (8) 316.825

Deudores varios (9) 157.387

Impuestos por recuperar (10) 42

Otros activos circulantes (11) 1.901

Total activos circulantes 817.375

Activo Fijo

Maquinarias y equipos 1.008

Total activos fijos (12) 1.008

Otros activos

Inversiones en otras sociedades (13) 213.203

Gastos de puesta en marcha (14) 3.377

Total otros activos 216.580

Total activos 1.034.963

Las notas adjuntas números 1 a 22 forman parte integral de estos estados financieros

Fondo de Inversión Privado Precursor S.A.

Balance General

Al 31 de diciembre del 2011

PASIVOS Nota 2011

M$

Pasivo circulante

Acreedores varios (14) 614.727

Cuentas por pagar (15) 22.229

Provisiones (16) 899

Total activos circulantes 637.854

Patrimonio

Capital Aportantes 511.251

Revalorización aportes 30.493

Pérdida del ejercicio (17) (144.636)

Total patrimonio 397.108

Total pasivos y patrimonio 1.034.963

Las notas adjuntas números 1 a 22 forman parte integral de estos estados financieros.

Fondo de Inversión Privado Precursor S.A.

Estados de resultados

Por el periodo de doce meses terminados al 31 de diciembre de 2011

Nota 2011

M$

Resultado operacional

Ingresos de la explotación 26.334

Costos de explotación (43.974)

Margen de la explotación (17.640)

Gastos de administración y ventas (125.881)

Resultado operacional (143.521)

Resultado no operacional

Otros ingresos fuera de la explotación 527

Gastos financieros (14.832)

Amortización gastos puesta en marcha (3.250)

Corrección monetaria (4) (17.172)

Diferencia de cambio (4) 33.613

Resultado no operacional (1.114)

Utilidad del ejercicio (144.636)

Las notas adjuntas números 1 a 22 forman parte integral de estos estados financieros

Fondo de Inversión Privado Precursor S.A.

Balance General

Al 31 de diciembre del 2011

Nota 1 - Aspectos generales

Con fecha 21 de marzo de 2007, según escritura pública suscrita ante Notario Público de Santiago Sra. Antonieta Mendoza Escalas, se protocoliza reglamento interno del Fondo de Inversión Precursor. La duración del Fondo será de 24 años contados desde la fecha de inicio, fecha esta última en la cual se ha otorgado el reglamento. La duración del Fondo podrá prorrogarse por períodos iguales y sucesivos de un año cada uno, por acuerdo adoptado en Asamblea Extraordinarias de Aportantes. Sus operaciones se rigen por la Ley 18.815 y por las disposiciones de su propio reglamento interno.

El capital

...