Como se da la Evidencia 2 (Topicos Selectos de Finanzas)
Enviado por Franky-ens • 22 de Marzo de 2018 • Documentos de Investigación • 3.709 Palabras (15 Páginas) • 2.565 Visitas
Nombre: Enrique Calderón Gaona Israel Muñoz Macías Gilberto Fuentes Gonzalo Armando Vázquez Jiménez | Matrícula: 2746206 2757691 2728889 2749638
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Nombre del curso: Tópicos Selectos de Finanzas | Nombre del profesor: Gaspar Eduardo Fuentes Garza |
Módulo: 2 | Actividad: Evidencia 2 |
Fecha: 10/03/2016 | |
Bibliografía Comisión Nacional Bancaria y de Valores. (2007). Consultas. Recuperado de http://www.cnbv.gob.mx/consulta.asp?com_id=0&tema_id=18 Actinver. (Abril de 2015). Actinver. Recuperado el 08 de Marzo de 2016, de Actinver: https://www.actinver.com/cs/groups/public/documents/actinver/dmvy/mde3/~edisp/actinver017720.pdf Logistica. (30 de Mayo de 2014). Logistica. Recuperado el 08 de Marzo de 2016, de Logistica: http://www.logisticamx.enfasis.com/notas/66960-es-clave-sector-retail-economia-mexicana Condusef. (2013). Perfil de Inversionista. Recuperado de http://www.condusef.gob.mx/PDF-s/educacion_financiera/tripticos/perfil-de-inversionista.pdf Bolsa Mexicana de Valores. Mercado de Capitales. Recuperado de http://www.bmv.com.mx/es/emisoras/estadisticas Santillán, A. G. (2007). Sistema Financiero Mexicano. México: Edición Electrónica. Brun, X., & Moreno, M. (2008). Análisis y Selección de Inversiones en Mercados Financieros. Barcelona: Bresca Editorial. Var Horne, J. C., & Wachowicz, J. J. (2002). Fundamentos de la Administración Financiera. México: Pearson Educación. Sitios Web: Bolsa Mexicana de Valores: www.bmv.com.mx Banco de México: www.banxico.org.mx Financiero de Yahoo: www.yahoofinance.com |
DESARROLLO DE UN PORTAFOLIO DE INVERSION
Definición y delimitación del problema
Considerando que el perfil del inversionista es altamente tolerante al riesgo, busca rendimientos altos y está dispuesto a asumir variaciones significativas en sus inversiones a cambio de tener elevada rentabilidad a largo plazo, el portafolio de inversión se integra por instrumentos de mercado de capitales (acciones). Dadas las necesidades del inversionista antes descritas, se asume un perfil de inversión agresivo. No obstante se analizará la definición de las demás sociedades de inversión con la finalidad de elegir la mejor alternativa.
El inversionista está consciente de que no comprometerá en inversión dinero necesario para sus gastos diarios, otros compromisos financieros y ahorros. Cuenta con experiencia previa en inversiones, es joven y busca maximizar rendimientos en el largo plazo. (CONDUSEF, 2013)
Antecedentes
El mercado financiero nos ofrece una diversidad de productos atractivos para cada perfil de inversionista. Para el presente proyecto y buscando cubrir las necesidades de nuestro inversionista nos enfocaremos en las sociedades de inversión, las cuales integran saldos de diferentes clientes con la finalidad de obtener mayores rendimientos de los que se pueden ganar si se invirtiera de forma individual.
De acuerdo a (CNBV, 2007), las sociedades de inversión son entidades que buscan la adquisición y venta de activos objeto de inversión con recursos provenientes de la colocación de las acciones representativas de su capital social entre el público inversionista, de igual manera, la contratación de servicios y la realización de actividades previstas en la Ley de Sociedades de Inversión.
Las sociedades de inversión permiten a pequeños y medianos inversionistas acceder al mercado de valores, fomentan el ahorro interno, fortalecen el mercado de valores y apoyan a los sectores productivos de México.
El presente proyecto consiste en diseñar un portafolio de inversión acorde al perfil del inversionista, buscando ser éticos recomendando al cliente los mejores instrumentos mencionando los riesgos implícitos y rendimientos generados. Resaltando que pueden existir variaciones negativas siendo instrumentos de renta variable, no obstante, si se busca inversión a largo plazo viendo el historial y tendencias en el comportamiento de la acción y financieros de cada empresa, es posible que se tenga rendimiento (ganancias) y no pérdidas de capital.
Objetivo del Proyecto
Analizar los diferentes tipos de sociedades de inversión con la finalidad de elaborar un portafolio de inversión acorde a las necesidades y perfil del cliente. Cabe mencionar que dado el perfil del inversionista y que ya cuenta con experiencia nos solicita diseñarlo con instrumentos en mercado de capitales. Para lo cual se seleccionaran 5 empresas, se analizará su situación financiera y una evaluación económica sectorial, con la finalidad de determinar la viabilidad de la acción.
Para poder establecer la viabilidad antes mencionada se realizará lo siguiente:
- Evaluación y medición del riesgo de cada empresa mediante análisis de razones financieras.
- Se asignará ponderación a cada instrumento financiero que integra el portafolio.
- Se calculará la Beta de la acción.
El portafolio de inversión considerará el rendimiento y el límite de riesgo que el inversionista desea asumir.
Fundamentación Conceptual
- Sociedades de Inversión
- Ofrecen al inversionista la oportunidad de invertir en una cartera diversificada de instrumentos, administrada por especialistas. En este sentido, adquiere acciones representativas de una parte proporcional de los activos que lo componen.
- Debe existir un sistema de valuación de las acciones de la sociedad.
- Operan exclusivamente con valores y documentos inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios.
- Los valores y documentos de la sociedad deben estar depositados en instituciones para el Depósito de Valores.
- Existe riesgo, no obstante, con una adecuada administración y medición, es posible reducirlo.
- El rendimiento es determinado por: el rendimiento que proponen los títulos, valores o instrumentos financieros en los cuales se tienen invertidos los fondos de sus accionistas, así como por el diferencial entre el precio de compra y de venta de las sociedades.
(Santillán, 2007)
- De Renta Variable
Invierten en activos objeto de inversión compuesta por valores de mercado de dinero (instrumentos de deuda) y del mercado de capitales (acciones y similares). Los intereses de los instrumentos de deuda son las ganancias que se generan ya sea por dividendos o incremento del valor de las acciones. Se enfocan más a invertir en títulos que se cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores y se orientan más a inversionistas que buscan invertir en el largo plazo con la finalidad de tener mayores ganancias incrementando el riesgo (CONDUSEF, 2013).
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