Contratos De Derivados

CONTRATOS DE DERIVADOS

DERIVADO FINANCIERO

Un derivado financiero o instrumento derivado es un producto financiero cuyo valor se basa en el precio de otro activo.

El activo del que depende toma el nombre de activo subyacente. Los subyacentes utilizados pueden ser muy diferentes, acciones, índices bursátiles, valores de renta fija, tipos de interés o también materias primas.

TIPOS DE CONTRATOS DE DERIVADOS

OPCIONES : Derecho que posee un tenedor de comprar o vender por un tiempo o momento determinado un activo a un precio preestablecido. El emisor del derecho siempre esta obligado a comprar o vender.

FUTUROS : Es un contrato de compra venta, a futuro, a un precio preestablecido en el cual, a diferencia de las opciones, ambas partes, están obligados a ejercerlo, al precio y fecha determinada.

OPCIONES

CALL: Derecho de comprar (Largo).

PUT: Derecho de vender (Corto).

MERCADO MEXICANO DE DERIVADOS (MEXDER)

Mexder, Mercado Mexicano de Derivados, S.A. de C.V. es la Bolsa de Derivados de México, la cual inició operaciones el 15 de diciembre de 1998 al listar contratos de futuros sobre subyacentes financieros, siendo constituida como una sociedad anónima de capital variable, autorizada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). Este hecho, constituye uno de los avances más significativos en el proceso de desarrollo e internacionalización del Sistema Financiero Mexicano.

MexDer y su Cámara de Compensación (Asigna) son entidades autorreguladas que funcionan bajo la supervisión de las Autoridades Financieras (SHCP, Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores-CNBV).

1- FUTURO SOBRE DIVISAS

TIPO : Dólar de E.U.A.

TAMAÑO DEL CONTRATO : $10´000 dólares americanos

PERÍODO: Mensual hasta quince días.

CLAVE DE PIZARRA: DA mas mes y año de vencimiento, DAMR06 (marzo 2006).

UNIDAD DE COTIZACION: Pesos por Dólar.

FLUCTUACIÓN MÍNIMA: .0001 pesos, valor de puja por contrato 1.00 peso.

HORARIO DE NEGOCIACIÓN:7:30 a 14:00 hrs. Cd. México.

ÚLTIMO DIA DE NEGOCIACIÓN: Lunes correspondiente a la semana del 3er miércoles del mes del vencimiento y si fuera inhábil entonces el día hábil inmediato anterior.

LIQUIDACIÓN AL VENCIMIENTO: Segundo día hábil a la fecha de vencimiento.

2- FUTURO SOBRE INDICE ACCIONARIO

TIPO : Índice de precios y cotizaciones a la BMV.

TAMAÑO DEL CONTRATO : $10.00 pesos por el valor de IPC.

PERÍODO: Ciclo trimestral ;marzo, junio, septiembre , diciembre, hasta por un año.

CLAVE DE PIZARRA : IPC mas mes y año de vencimiento , IPCJN05 (junio 2005).

UNIDAD DE COTIZACIÓN : Puntos del IPC.

FLUCTUACIÓN MÍNIMA : 5.00 puntos del IPC por el valor de un punto del IPC (10.00 pesos).

HORARIO DE NEGOCIACIÓN : 7:00 a 15 :00 hrs. Cd. México.

ÚLTIMO DÍA DE NEGOCIACIÓN : Tercer viernes del mes de vencimiento o el día hábil anterior, si dicho viernes es inhábil.

LIQUIDACIÓN AL VENCIMIENTO : Día hábil siguiente a la fecha del vencimiento.

3.-FUTURO SOBRE ACCION INDIVIDUAL

TIPO : América Móvil S.A. de C.V.

TAMAÑO DEL CONTRATO : 100 acciones / certificados.

PERÍODO DEL CONTRATO : Ciclo trimestral ;marzo, junio, septiembre , diciembre, hasta por un año.

CLAVE DE PIZARRA : AXLDC06.

UNIDAD DE COTIZACIÓN: Pesos y centavos de peso por acción / certificados.

FLUCTUACIÓN MÍNIMA :El tamaño de la puja será igual a la utilizada en la negociación del subyacente en la BMV.

HORARIO DE NEGOCIACIÓN:7:30 a 15:00 hrs. Cd. De México.

ULTIMO DÍA DE NEGOCIACIÓN Y VENCIMIENTO : Tercer viernes del mes de vencimiento, o día hábil al anterior si el viernes es inhábil.

LIQUIDACIÓN AL VENCIMIENTO : Tercer día hábil posterior al vencimiento.

4-FUTURO SOBRE DEUDA

TIPO :Certificados de la Tesorería de la Federación a 91 días (CETES).

TAMAÑO DE CONTRATO: 10,000 Cetes (Equivalente a $ 100,000.00 pesos).

PERÍODO DEL CONTRATO :Ciclo mensual por 12 meses y 24 trimestrales (7 años).

CLAVE DE PIZARRA : CE91 más mes y año de vencimiento.

UNIDAD DE COTIZACIÓN :La Tasa Futura a la tasa porcentual de rendimiento anualizada, expresada en tantos por ciento, con dos dígitos después del punto decimal.

FLUCTUACIÓN MÍNIMA : 1punto base

HORARIO DE NEGOCIACIÓN: 7.30 a 14:00 hrs Cd. México

ÚLTIMO DÍA DE NEGOCIACIÓN: El último día de negociación, será el tercer día hábil previo a la fecha de vencimiento de la serie. La fecha de vencimiento será el último día hábil del mes de vencimiento de la serie.

LIQUIDACIÓN LA VENCIMIENTO : Liquidación en especie según Condiciones Generales de Contratación.

5- OPCIÓN SOBRE FUTURO DE INDICE ACCIONARIO

Tipo : Opciones sobre Futuros del Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores.

Tamaño del contrato :$10.00 pesos multiplicados por el Precio o Prima del Contrato de Opción.

Tipos de Contratos : Opción de compra (Call), Opción de venta (Put).

Estilo del Contrato: Europeo.

Periodo del contrato: Ciclo trimestral: marzo, junio, septiembre y diciembre hasta por un año.

Precios de Ejercicio :Se expresarán en puntos enteros del IPC y serán múltiplos de 50 puntos.

Tarifas por negociación en MexDer vigentes al mes de Marzo de 2013

Trading Fees on MexDer (per trade), March 2013

CLASE Volumen operado (contratos) Descuentos por

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