Ejemplo De Finanzas

Retomando el ejemplo IV.2, para poder elaborar el estado de flujo de efectivo es necesario separar las entradas y salidas del mismo en las tres actividades mencionadas anteriormente.

Las entradas por las actividades de operación comprenden básicamente a las ventas, las que ascienden a S/. 105,300. En este caso, deberíamos incluir el pago de IGV, ya que en este reporte es necesario indicar el monto exacto de entradas y salidas de dinero en cada momento del tiempo. Por esta razón, las ventas totales ascienden a S/.124, 254.

Del total de las ventas, una parte corresponde a las ventas realizadas al crédito, las cuales no se consideran como entradas de efectivo. Estas ventas al crédito ascienden a S/. 6,195. Entonces, la entrada de efectivo por concepto de ventas es el total ventas menos las ventas al crédito, que todavía no han sido cobradas; es decir, S/.118, 059.

Las salidas por las actividades de operación:

· Los gastos pre operativos, los cuales ascienden a S/.1, 000.

· El alquiler del local: S/.21, 600.

· El impuesto a la renta: S/. 13,576.5.

· Las compras del periodo (incluyendo el IGV) que ascienden a S/.19, 588(16,600 x 1.18).

Con estos datos, se pueden calcular el total de efectivo proveniente de las actividades de operación (S/.44,294.50), que se obtiene de la diferencia entre las entradas y las salidas respectivas.

La compra de maquinaria es la única salida de las actividades de inversión. Al igual que las ventas, esta debe incluir el IGV. Así, la compra total de maquinaria asciende a S/.9, 440.

Compras de maquinaria = (4,000 x 2) x 1.18 = 9,440

Las entradas de efectivo de las actividades de financiamiento son el aporte de capital y el préstamo bancario. El aporte asciende a S/.50, 000. El préstamo bancario, al tipo de cambio del día de realización de los estados financieros (S/.2.70 por dólar), asciende a S/.16, 200.

La única salida de efectivo de actividades de financiamiento es el pago de interés más el pago de la cuota anual por concepto del préstamo obtenido. Este servicio total de la deuda asciende a S/. 5,670(amortización más intereses). Entonces, el total de efectivo proveniente de las actividades de financiamiento es de S/. 60,530, cuyo mayor componente es el aporte de capital al momento de constituir la empresa.

Finalmente, el saldo neto en caja-bancos (efectivos) es positivo y asciende a S/. 95,384.5. Este saldo se obtiene al sumar los resultados de las tres actividades. De esta manera, el estado de flujo de efectivo de Velásquez Fotocopias para el año 1997 se muestra en el Cuadro IV.3.

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