Finanzas preguntas teoricas

MÉTODO PLANIFICACIÓN ECONÓMICA FINANCIERA INTEGRADA

1. Indique las Fases para hacer los Estados Provisionales mensuales y explique en qué consiste cada una.

Existen 3 fases:

Fase 1: Determinar la cuantía del problema financiero.

• Etapa 1: Cálculo de: NF calculada = Diferencia de Presupuesto Ordinario + Diferencia Presupuesto Extraordinario +/- movimientos de caja.
• Etapa 2: Desfase financiero: Se calculan los flujos de caja teóricos con respecto a la cuenta de resultado y los flujos de caja reales con respecto al presupuesto de caja. Luego se comparan.

Fase 2: Determinar origen de las Necesidades Financieras.

• Etapa 1: Análisis presupuesto Ordinario.
• Etapa 2: Análisis presupuesto Extraordinario.
• Etapa 3: Cuadro de Fuentes y Usos.

Fase 3: Se determina el tipo de Necesidad Financiera, es decir, si son permanentes o transitorias.

1. ¿Para qué y cómo se determina el origen de las necesidades financieras en el método integrado de planificación económica?

El origen de las NF sirve para realizar previsiones o anticipar el futuro determinando los requerimientos de la empresa. El origen de estas puede ser:

• Expansión de la empresa
• Cambio en las políticas
• Pérdida o por recesión

Y se determina a través de los estados previsionales, a través de 3 etapas:

• Etapa 1: Análisis presupuesto Ordinario.
• Etapa 2: Análisis presupuesto Extraordinario.
• Etapa 3: Cuadro de Fuentes y Usos.

1. Si se vende un activo fijo como fuente de financiamiento ¿a qué estados financieros afecta y por qué? (método integrado).

Afecta al Balance de previsiones porque disminuyen los activos fijos. Puede existir un IFE positivo, negativo o nulo según el valor de venta. Este IFE se registra en el Estado Resultado Previsional.

1. ¿Qué diferencia existe entre la cuenta de resultados y un presupuesto de caja? y para este último, indique cómo se divide y qué incluye cada bloque.

La cuenta de Resultado es una justificación de una partida de Balance, que es resultado del ejercicio en que se reflejan los ingresos y gastos ocurridos en ese periodo.

El presupuesto de Caja puede ser de tipo Ordinario, que se relaciona con los movimientos del circulante y funcionales; Extraordinario, que se relaciona con los movimientos del fijo y extrafuncionales, o bien, puede ser Movimiento de Cajas, relacionado con los movimientos en el Disponible.

1. Si una necesidad financiera es cubierta con un crédito bancario ¿a qué estados financieros y a qué cuentas afecta en el método integrado de planificación económica-financiera?

Un nuevo préstamo afecta al balance previsional (aumenta cuenta crédito Banco), a la cuenta de resultados previsional (Gastos Financieros) y al presupuesto de caja (pasivo circulante).

1. Mencione el objetivo de la planificación económica financiera integrada.

Traspasar a cifras la planificación que realizan las distintas áreas de la empresa.

1. A qué estados anexos provisionales afectan los siguientes y qué considera cada uno:

• Movimiento de Cuenta de Proveedores: Afecta al balance previsional.
• Cobro Clientes: Afecta al presupuesto de caja previsional.
• Pago de Proveedores: Afecta al presupuesto de caja previsional.

1. ¿Cómo se determina el desfase financiero? explique detalladamente.

El desfase financiero es la diferencia entre el flujo de caja teórico y el flujo de caja real y se calcula:

• FCT = beneficio + depreciaciones + previsiones
• FCR: NF acumulada = presupuesto ordinario + presupuesto extraordinario + movimiento de caja.

1. Indique qué estados provisionales se utilizan en la planificación económica financiera integrada y en cuáles se puede obtener necesidades financieras.

Los estados provisionales son:

Cuenta de estado previsionales, anexos explicativos previsional, presupuesto de caja previsional y balance previsional. Las necesidades financieras se obtienen en el balance previsional. Si es positivo va a los pasivos y si es negativo va a los activos.

1. Defina y con qué se compara el Flujo de caja Real del presupuesto Ordinario.

El Flujo de Caja Real son las NF propias que surgen dentro del ciclo comercial. El presupuesto Ordinario son los movimientos del circulante funcional (cobres - pagos = saldos). El presupuesto Ordinario del Flujo de Caja Real se compara con el Flujo de Caja de Explotación. Si existe una diferencia positiva estamos frente a un problema financiero causado por clientes, proveedores, acreedores, stocks o gastos en general. Si la diferencia es negativa existe un problema económico y no existen soluciones financieras para este tipo de problema.

• Flujo de Caja de Explotación = Beneficio + Depreciaciones + Previsiones.

1. ¿Cómo se divide el presupuesto de Caja?

Está conformado por 3 bloques:

• Presupuesto Ordinario. Relacionado con los movimientos de circulante y operacionales.
• Presupuesto Extraordinario. Relacionado con los movimientos de fijos y extrafuncionales.
• Movimiento de Caja. Relacionado con las variaciones de disponible, incluyendo las necesidades financieras mensuales.

1. Para el financiamiento de las necesidades financieras transitorias, de un ejemplo de los recursos de financiamiento y sus efectos, realizar lo mismo para el caso de una necesidad financiera pura.

Es aquella que aparece en un momento determinado del ciclo comercial, para desaparecer dentro del mismo ciclo y se puede financiar con proveedores y descuentos bancarios. Para el caso de un NF permanente se puede financiar con créditos solicitados a particulares o a empresas.

1. Explique a que estados financieros y a que cuentas de ellos afectan las siguientes decisiones:

1. Adelantar el pago de un crédito recibido: Afecta al estado resultado porque disminuye los gastos financieros, por ende, aumenta el resultado neto total, lo que implica que el balance de pasivos también cambia debido a que impuestos, dividendos y reservas, aumentan también.
2. Venta de activos fijos sobre su valor neto: Afecta al estado resultado porque genera un IFE lo que genera un mayor Resultado Neto Total RNT y esto afecta al balance en los pasivos.

1. Defina Necesidades Financieras Transitorias y Permanentes. ¿Cuál es el objetivo para financiarlas?

Las NF transitorias son requerimientos de recursos que aparecen en un momento determinado del ciclo comercial, pero se auto corrigen dentro del mismo (o desaparecen).

Las NF permanentes son requerimientos que aparecen en un momento determinado y que se mantienen por más de un ciclo comercial. El objetivo para diferenciarlas es determinar correctamente las NF para ver que políticas va a tomar la empresa para financiarse.

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