PAUTA EXAMEN- EJERCICIOS CLASES II PAUTA.

EJERCICIOS CLASES II PAUTA

FINANZAS

I. (10 puntos) La empresa T.G.I.F. (Thanks God is Friday) desea construir un presupuesto de caja para poder hacer el plan financiero de los próximos dos trimestres. Los siguientes datos corresponden a cifras esperadas para los próximos dos trimestres.

                                                                 Trimestre ($)

                                                           1er                       2do            

Ventas                                                                  200              300            

Vencimiento y Pago de Ctas. por Pagar              130                       120          

Pagos de Sueldos                                                  90                        100          

Pagos por Inversiones en Activos Fijos               70                          28         

Información Adicional:

·        Al comenzar el primer período a proyectar, la empresa tiene $10 de saldo en caja.

·        Las veritas se cobran un 80% dentro del trimestre en que se vende y un 20% el trimestre siguiente al de la venta.

·                Las ventas del último trimestre antes del primer período a proyectar, habían sido $150.  Estas ventas fueron hechas con el mismo patrón de cobranza ya mencionado (80% contado y 20% a cobrar el trimestre siguiente).

·         Se desea tener al principio de cada trimestre un saldo de caja inicial mínimo de $10.

·           Para efectos del Plan de Financiamiento (Plan Financiero) usted sabe que la empresa. dispone de una línea de crédito sin usar por un monto máximo de $80 (este es el monto total máximo que la empresa puede estarle debiendo al banco en cualquier momento). El banco le cobra una tasa de interés trimestral de 10% por el monto pedido y adeudado por la empresa, dicho interés debe pagarse al banco el trimestre siguiente a aquel en que se utilizó dicho crédito. También se sabe que la empresa puede postergar el pago de las Cuentas por Pagar que ella tiene (C x P) para el trimestre siguiente al de su vencimiento. En el caso de postergar el pago de una C x P, al pagarla en el trimestre siguiente al de su vencimiento original, debe hacerlo con un 20% de recargo. Una C x P cuyo pago se postergue, debe ser pagada en el trimestre siguiente al de su vencimiento, junto con el recargo del 20%. (Se puede postergar el pago total o parcial de las C x P).

SE PIDE:

a) (5 puntos) Presupuesto de caja trimestral para los próximos dos trimestres.

b) (5 puntos) Elabore el Plan de Financiamiento (Plan Financiero) trimestral óptimo de la empresa para los próximos dos trimestres.

Nota: Cuando use la línea de crédito, considere que se pide al principio de cada trimestre, y cuando pague una parte o el total de ella, suponga que cuenta con los fondos del trimestre cuando este comienza.

        Al decidir el financiamiento para el déficit de un trimestre se puede usar una mezcla entre línea de crédito y postergación de C x P.

I. Cont.

1.    PRESUPUESTO CAJA TRIMESTRAL

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