Bernard Madoff: Fraude Financiero

FRAUDE FINANCIERO: BERNARD MADOFF

Bernard León Madoff nació el 29 de abril de 1938 (tiene 78 años), en el seno de una familia judía, en Nueva York. Está casado con Ruth Madoff y tuvo dos hijos Mark y Andrew. Conocedor empírico del mercado bursátil, fue miembro activo de la National Association of Securities Dealers (NASD) que es la organización autorreguladora de la industria de activos financieros norteamericanos; creo su empresa en 1960, antes de acabar con la carrera de derecho, para ello empleo una suma de 5.000 dólares que logró ahorrar como vigilante en una playa; más tarde a su compañía se unió Peter Madoff su hermano que para ese entonces era el principal abogado de la empresa, y desde los veinte años de edad se unieron sus hijos. Bernard Madoff Investment Securities fue una de las cinco empresas que impulsaron el Nasdaq (National Association Of Securities Dealers Automated), que es la bolsa de valores electrónica y automatizada más grande de los Estados Unidos, con más de 3.800 compañías y corporaciones; es la bolsa que tiene más volumen de intercambio por hora que cualquier otra bolsa de valores en el mundo. Madoff fue presidente del índice de la bolsa electrónica y atrajo a él compañías punteras como Apple, Sun Microsystems, Cisco Systtems o Google, es así como Nasdaq se empezó a caracterizar por comprender las empresas de alta tecnología en electrónica, informática, telecomunicaciones, entre otras; el mismo trabajó como coordinador jefe del mercado de valores. La empresa incluía dos áreas separadas: por un lado, Bernard Madoff Investments Securities LLC, con las funciones de broker (corredor de bolsa) y market maker (creador de mercado en acciones norteamericanas), donde trabajaba la mayoría del personal, y por otro lado estaba Investment Advisory, foco de todo el fraude, era en ésta donde Madoff realizaba las inversiones de los mencionados Hedge Funds como Fairfield Sentry, Kingate u Optimal (grupo del Banco Santander); el principal vehículo de inversión de Madoff eran los a mencionados Hedge Funds o fondos de inversión libre, una modalidad de inversión colectiva en bolsa que se organiza de forma privada. Están gestionados por sociedades profesionales como la empresa de Madoff, que cobran comisiones sobre los resultados obtenidos. No están disponibles para el público general. Ya que requieren cantidades mínimas de inversión muy grandes. Esta área de inversiones no se registró en la SEC (Comisión de Mercados y Valores de Estados Unidos, un organismo regulador y supervisor de los mercados financieros y tiene la responsabilidad de hacer cumplir las leyes federales) hasta el año 2006.

A pesar del éxito histórico en los resultados de los fondos manejados por su empresa, desde 1992 la administración por parte de su fondo recibió algunas críticas aisladas. Más adelante, se descubrió posteriormente como los auditores de Madoff formaban un pequeño despacho, prácticamente sin personal.

En poco tiempo gracias a su éxito y a sus grandes logros con su empresa Madoff se volvió una de las personalidades más respetadas tanto en Wall Street como en su comunidad judía, para la que era un recaudador de fondos benéficos (de hecho, su caída ha provocado un notable incremento de mensajes antisemitas y racistas en Internet, en Estados Unidos, según el diario británico The Guardian), Madoff también hizo importantes contribuciones al Partido Demócrata de los Estados Unidos.

La estafa de Madoff consistía en tomar capitales a cambio de grandes ganancias que al principio fueron efectivas, pero que años más tarde se evidencio consistían en un sistema piramidal que radica en pagar a los últimos inversores con el dinero de nuevos accionistas que van entrando, engañados por las promesas de obtener grandes rentabilidades, este sistema se conoce desde hace más de cien años, y es un sistema que solo funciona si va creciendo la cantidad de nuevas víctimas. Es como una pirámide: En la punta se encuentran los nuevos accionistas y sus plusvalías van yendo a parar, progresivamente, a los inversores antiguos, hasta llegar al primero, que se encuentra en la base. La pirámide, como en este caso, se viene abajo si dejan de entrar nuevos clientes; o también conocido como esquema Ponzi, que en Estados Unidos la estafa piramidal en una de sus versiones más sofisticadas es conocida como Esquema Ponzi. El nombre procede de Carlo Ponzi, un emigrante italiano que, mediante una variante del sistema piramidal, realizo en los años veinte en este país una de las mayores estafas de la historia.

Los detalles sobre el tiempo total que ha durado la estafa aún no se conocen. De hecho, las autoridades calculan que llevará al menos dos meses ordenar y estudiar todos los libros y archivos financieros de Madoff. Lo que se conoce es como anteriormente se mencionó que su empresa desde la cual se llevó a cabo el fraude inicio en 1960.

La caída de Madoff se obtuvo tras una serie de acontecimientos ocurridos a principios del mes de diciembre del 2.008. Según consta en la demanda interpuesta por la SEC y en la denuncia correspondiente del FBI, en la primera semana de diciembre del 2008, Madoff le dijo a un empleado que los clientes habían pedido reembolsos por valor de 7.000 millones de dólares y que estaba intentando obtener liquidez. El 9 de diciembre, Madoff dijo a otro empleado que este año quería pagar los extras en diciembre, dos meses antes de lo habitual. Más tarde, y según informó la agencia Bloomberg, estos empleados declararon que el inversor parecía estar "bajo un gran estrés". Fue entonces cuando, de acuerdo con el FBI, Madoff anunció que "había obtenido beneficios recientemente y que era un buen momento para distribuirlos", convocando a sus empleados a un encuentro en su apartamento. Una vez allí, les confesó que su negocio era un fraude, un "esquema Ponzi gigante", que no tenía "absolutamente nada" y que estaba "acabado". Añadió que sólo disponía de unos 200 millones de dólares para pagar a los trabajadores y anunció que iba a entregarse, Madoff fue detenido el jueves 11 de diciembre del 2008 por agentes del FBI en su apartamento. Según el documento de uno de los agentes, publicado en El Economista, los federales dijeron que estaban allí por una explicación inocente a lo que Madoff respondió “no hay ninguna explicación inocente”. Tras su detención, el ex gestor de fondos fue puesto en libertad después de presentar como fianza un bono de diez millones de dólares avalado por su apartamento de Nueva York.

Bernard Madoff era miembro de los clubes más exclusivos de Estados Unidos y allí tenía la habilidad de convertir un campo de Golf en un campo de recaudar potenciales clientes, él decía usar una estrategia de inversión conocida como Split strike conversión, que consiste en comprar acciones de grandes compañías y opciones de compras y venta de esos mismos títulos. De este modo es posible ganar dinero tanto en mercados de alza como en mercados a la baja y aunque una gran parte de la banca aplica este sistema, la gran diferencia con Madoff era que ofrecía una rentabilidad enorme, garantizando entre el 8% y el 12% anual, pasase en la Bolsa lo que pasase, esto unido a la credibilidad que le daba el hecho de hacer sido presidente del consejo de administración del índice Nasdaq de Estados Unidos y a su imagen de exclusividad, hizo que la fama de Madoff fuese corriendo de boca en boca entre los grandes millonarios y entre la banca de inversión Madoff convencía a los más adinerados a través de su firma Fairfield Greenwich Group (fundada en 1983 en la ciudad de Nueva York, esta firma tenía una de las mayores exposiciones de Bernard Madoff).

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