El Colapso Barings Bank

El colapso Barings Bank

El colapso Barings Bank de 1995 se considera un punto de inflexión fundamental

en la historia de la banca y se ha convertido en un ejemplo de libro de

fraude contable. Durante un período de tres años, Nick Leeson, un

Empleado de gestión con sede en Singapur del Barings Bank de Londres,

perdido £ 827 millones (US $ 1,4 mil millones), principalmente en contratos de futuros

la especulación, y por medio de la manipulación de los registros, se escondió hasta que sus acciones

De febrero de 1995 Cuando se revelaron las pérdidas, Barings Bank - el

banco comercial más antiguo de la ciudad de Londres, el banco personal de la Reina

y el financiero de las Guerras Napoleónicas - se vio obligado a dejar de pagar su

cuentas.

La auditoría interna

Barings Futuros de Singapur (BFS) 's estructura de gestión a través de

1995 Leeson habilitado para operar sin la supervisión de Londres

sede. Leeson era no sólo el gerente de planta para Barings '

a cotizar en la Bolsa Internacional Monetaria de Singapur, fue

También el jefe de las operaciones de liquidación, el encargado de asegurar precisa

representa la unidad. Normalmente las posiciones se han celebrado

por dos empleados diferentes. Como gerente de piso de remates, Leeson informó

a una oficina (jefe de las operaciones de liquidación) en el interior del Banco Barings que

él mismo llevó a cabo, que cortocircuita contable normal y auditoría

salvaguardias. Después de la caída, varios observadores, incluyendo Leeson

él mismo, coloca gran parte de la culpa en la propia deficiencia interna del banco

auditoría o gestión de riesgos prácticas.

La gente al final de Londres de Barings fueron todos tan sabelotodo que nadie

atrevido hacer una pregunta estúpida en caso de que parecían tonto delante de

todos los demás.

-Nick Leeson, Rogue Trader (1996)

Algunas personas hicieron levantar las cejas sobre las actividades de Leeson, pero eran

ignorado.

En espera de la ruptura de mi amigo Nick ... (una vez que creativa

asignar los números).

-Brenda Granger, Jefe de Futuros y Opciones en Asentamientos

Londres, 01 1995 interno e-mail

Corrupción

Debido a la falta de supervisión, Leeson fue capaz de hacer

aparentemente pequeñas apuestas en el mercado de futuros de arbitraje en Barings

Singapur Futures (BFS) y la cubierta para sus déficits por informar

pérdidas como ganancias a Barings en Londres. En concreto, Leeson alteró el

cuenta el error de rama, posteriormente conocido por su número de cuenta

88888 como "representan cinco octavos," los para evitar que la oficina de Londres de

recibir los informes diarios de serie en el comercio, los precios y el estado.

Leeson afirma que las pérdidas comenzaron cuando uno de sus colegas compraron

contratos cuando deberían haber vendido ellos.

Por 12 1994 Leeson había costado Barings £ 200 millones. informó

a las autoridades fiscales británicas un beneficio £ 102 millones. Si la empresa tenía

descubierto sus verdaderos tratos financieros entonces, el colapso podría haber sido

evitado como Barings tenía un capital de £ 350 millones.

terremoto de Kobe

Usando el oculto "cuenta cinco ochos," Leeson comenzó a agresivamente

comercio de futuros y opciones sobre SIMEX. Sus decisiones perdieron rutinariamente

sumas sustanciales, pero usó el dinero confiado al Banco por

filiales para su utilización en sus propias cuentas. Él falsificó los registros comerciales

en los sistemas informáticos del banco, y se utiliza el dinero destinado a la margen

pagos de otras cotizaciones. Gestión Barings Bank en Londres en

primero felicitado y recompensado Leeson para lo que parecía ser su

beneficios comerciales pendientes. Sin embargo, su suerte se acabó cuando el Kobe

terremoto envió a los mercados financieros asiáticos en picada. Leeson apuesta

en una rápida recuperación por el Nikkei que no pudo

materializarse.

Descubrimiento

El Jueves, 23 de febrero 1995 Leeson dejó Singapur para volar a Kuala

Lumpur. Los auditores del Banco Barings finalmente descubrieron el fraude, en torno a la

mismo tiempo que el presidente de Barings, Peter Baring, recibió una

confesión nota de Leeson, pero ya era demasiado tarde. El Banco de Inglaterra

intentado un rescate de fin de semana, pero no tuvo éxito. Barings fue

declarado en concurso el domingo 26 de febrero de 1995 y nombrado

administradores comenzaron a gestionar las finanzas de Baring Group y su

filiales. El mismo día, el Consejo de Supervisión Bancaria del

Banco de Inglaterra inició una investigación encabezada por el canciller de Gran Bretaña

de Hacienda y su informe fue lanzado el 18 de julio de 1995 Señor

Bruce de Donington, en la Cámara de los Lores debate sobre el informe, dijo:

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