Commerce Bank

1. ANALISIS

1.1. CARACTERISTICAS DEL SECTOR

 Fuentes de ingreso del sector:

o Venta de productos

o Comisiones

o Intereses de préstamos

 Alta rotación de clientes  hasta 30% anual

1.2. RATIOS

 Ver hoja Excel

2. PREGUNTAS

2.1. ANALISIS DEL MODELO DE SERVICIO DE COMMERCE BANK ANTES DEL CONCEPTO DEL RETAILTAINMENT

 Enfasis en servicio excepcional:

o Horario ampliado

o Hospitalidad

o Aparcamiento

o Drive thru

o Etc

 Compite en servicio, no en precio

 Innovación:

 Proximidad al cliente

2.2. ¿CUALES SON LOS FACTORES CLAVE DEL EXITO DE COMMERCE BANK

 Métodos innovadores para dinamizar a los empleados

 Sistema de incentivos a empleados (premios, menciones, compensaciones económicas)

 Factores claramente distintivos que alimentan la imagen de marca

 Programa interno propio de formación y educación

 Mejora continua del servicio

 Poner al cliente a trabajar, pero de forma divertida (Penny Arcade)

 Esfuerzo por contener rotación de clientes

 Esfuerzo por captar depósitos de clientes (pese a rentabilidad más baja), lo que se traduce en menor necesidad de financiación externa en mercados mayoristas

 Crecimiento orgánico, asegura consistencia y permanencia de la cultura en los empleados

 Estrategia tipo Wallmart de repercutir en los empleados los ahorros que consigue (p.ej., no cobra comisiones en los cajeros)

 Aspectos organizativos, revierte el crédito conseguido en la oficina que gestiona la cuenta

 Estudia mucho los préstamos, lo que se traduce en mucha menor morosidad

 Selección de personal, énfasis en compromiso y talento

Algunos ratios interesantes

 Empleados por sucursal: 29 en CB, 26 media del sector

 Depósitos sobre pasivo total: 83% en CB, 67% media del sector

Y mirando la cuenta de resultados porcentualizada (ver Excel), se ve que:

 Tiene 12% más de margen de intermediación, debido a menores costes financieros (por financiarse con depósitos y no en mercados mayoristas)

 Tiene costes de explotación 13% mayores, está revirtiendo el mayor margen de intermediación en mayor servicio

 Tiene provisiones por morosidad 7% menores que el sector

 Tiene un beneficio neto 1% menor que el sector

2.3. ¿COMO DE SOSTENIBLE ES EL EXITO DE CB A LARGO PLAZO; DEBERIAN SEGUIR POR EL CAMINO DEL RETAILTAINMENT O MEJOR OPTAR POR OTRAS ALTERNATIVAS?

 Todo se puede copiar, al menos individualmente, pero es mucho más difícil copiar el conjunto

 CB tiene un círculo virtuoso (buen servicio  más clientes  más depósitos  menores costes 

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