Negocio bancario

5 de abril de 2020

Alumno: Milano Santiago

Con referencia a las características de los intermediarios financieros, conteste las siguientes preguntas:

1. ¿Qué es y cómo afecta al comportamiento de las entidades financieras el denominado ?efecto palanca?

Se entiende por efecto palanca a la inversión de una deuda contraída para obtener un redito del mismo a futuro.

En el caso de  las entidades financieras, apartan de cada deposito, lo que se denomina encaje técnico (un colchón monetario en caso de que el cliente necesite retirar efectivo) y encaje legal (el BCRA pide un porcentaje de cada deposito como respaldo)  y con el remanente del depósito, lo devuelven al mercado en forma de préstamos a otorgar a futuros clientes.

Logrando de esta forma que el dinero y el crédito se multiplique, primordialmente hacen que el dinero fluya por el mercado.

CORRECCION

1. El efecto palanca es el incremento de la rentabilidad por el uso de deuda para poder obtener una mayor. Es el caso de las entidades financieras ya que utilizan los depósitos (tanto a la vista como a plazos) que tiene un costo para volver a prestarlos y de esta manera incrementar la rentabilidad de su negocio, que es la intermediación entre la demanda y oferta del crédito

1. Explique en qué se basa la importancia de las entidades financieras como administradoras de medios de pago.

Las entidades financieras son el primer medida intermediarios de dinero, tanto para deudores como prestamistas, garantizando el pago para ambas partes. A su vez inciden directamente la creación del dinero y como multiplicadores de créditos (reinversión de los depósitos de los clientes para otorgar créditos a futuros), logrando que el dinero fluya por el mercado.

CORRECCION

2. Están en el centro del sistema y manejan los medios de pago.

1. Explique qué incentivos perversos considera Ud. que puede generar la combinación un efecto palanca elevado más la responsabilidad de los accionistas limitada al capital aportado.

La combinación de un efecto palanca elevado, sumado a una SRL/SLL (sociedad de responsabilidad limitada al capital aportado inicialmente, sin traslado de acciones legales –en caso de deuda- a los socios  independientemente del patrimonio de los mismos) puede generar una ruptura en la cadena de pago, dejando a proveedores y clientes sin ninguna posibilidad de recupero del dinero.

EJ: se crea una empresa SRL. Nace con un capital de $1.000. Tiene proyectos a concretar de los cuales pide un adelanto  $9.000 a varios clientes.

Por lo que ahora el capital de dicha empresa es de $10.000 pero decide que estos fondos va a prestarlos a diferentes personas teniendo un efecto palanca de 1:100.

La empresa SRL quiebra, porque los deudores son incobrables.

Los clientes, solamente podrán cobrar (según él % que corresponda), del capital invertido y la reserva del efecto palanca (en este caso tendrá un máximo de  $100)

Entonces clientes tendrán que dividirse $1000 + la reserva (de $1 a $100).

 En el mejor de los casos podrán dividirse el total de $1100 de los $9000 aportados en buena fe.

CORRECION

3.  Recordá que los bancos tienen que ser Sociedades Anónimas. Muy bien ejemplificado        

Con referencia a las funciones de los intermediarios financieros, explique cómo impacta en ellos y en el sistema financiero agregado la asunción de riesgo en relación a:

1. El proceso de transformación de moneda y de tasas de interés.

Los intermediarios financieros cubrirán la asunción del riesgo tanto como para transformación de moneda como tasas de interés en caso de haber pérdida de capital.

En el sistema financiero, la asunción de riesgo deja de ser del intermediario financiero para pasar al cliente. Por lo tanto si hay perdida de un activo, el cliente se verá afectado por el misma, ya sea por transformación de moneda como para una tasa de interés.

CORRECION

Ok conforme

Con referencia a la respuesta a la afirmación de Goodhart que ?está en la razón de ser de los bancos, por qué los tomadores de créditos buscan préstamos bancarios y los ahorristas depositan en los bancos en vez de transaccionar directamente a través del mercado de capita?, conteste la siguiente pregunta:

1. ¿Qué implicancia de riesgo tiene para las Entidades Financieras la combinación resultante de una valuación incierta de sus activos y un valor nominal fijo de sus depósitos?

El riesgo de tener una valuación incierta de sus activos y un valor nominal fijo en los depósitos de un entidad financiera puede en el peor de los escenarios traer una retirada masiva de depósitos (esta puede ocasionarse por desconfianza hacia la entidad o por una eminente crisis financiera), por temor a no poder cobrar lo que han depositado en el banco.

Esta acción genera una demanda excesiva de retiro de dinero, haciendo que la entidad bancaria se vuelva insolvente de dinero liquido. A su vez puede encadenar una desconfianza indirecta contra las entidad bancarias y que los depositantes, retiren depósitos masivamente, generando una corrida bancaria y posterior corralito.

CORRECCION

Ok conforme

Con referencia al punto de objetivos, metas, estrategias e instrumentos de política monetaria, responda las siguientes preguntas:

1. En función del mandato del Banco Central, ¿Qué instrumentos podría utilizar y de qué manera para controlar un alza en la tasa de inflación del país?,

Ante un escenario de un aumento en la tasa inflacionaria del país, el BCRA puede intervenir el mercado para mermar el aumento de la misma. Preservar el valor de la moneda nacional y disminuir la cantidad de moneda nación disponible.

Tendria diferentes opciones a considerar para alcanzar el mismo fin, pudiendo combinarlas:

• Aumentar la tasa de interés para los depósitos, plazos fijos atraerá al publico a la colación del dinero liquido en la entidad bancaria o mantenimiento de la misma, ya que resultara redituable. A su vez provocara una caída en la demanda de dinero
• A su vez aumentar el Encaje legal a las entidades bancaria, obligara a no poder otorgar créditos, por lo tanto prestaran menos dinero.
• La venta considerable de divisa extranjera, servirá para la absorción de moneda nacional.
• La colocación masiva de bonos del estado (ej: lebacs) en moneda nacional, también absorberán moneda nacional.

CORRECCION
6. También lo podes hacer con operaciones de Pases.

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