Contabilidad V

PRESUPUESTO DE EFECTIVO- PROYECCION DEL FLUJO DE CAJA

El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es el presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de dinero (efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.

El presupuesto de efectivo es un informe de las entradas y salidas de efectivo planeadas de la empresa que se utiliza para calcular sus requerimientos de efectivo a corto plazo, con particular atención a la planeación en vista de excedentes y faltantes de efectivo. Una empresa que espera un excedente de efectivo puede planear inversiones a corto plazo, en tanto que una empresa que espera faltantes de efectivo debe disponer del financiamiento a corto plazo.

La mayor parte de las compañías deben desarrollar planes, tanto de largo plazo, como de mediano y corto plazo, sobre su flujo de efectivo, para esto, las empresas desarrollan, entre otras cosa, un presupuesto de efectivo (o caja) el cual muestra los flujos de entradas y de salidas de efectivo, así como la posición final, por sub-periodos, para un lapso especifico. El presupuesto de efectivo de corto plazo, forma parte del plan anual de utilidades.

Este presupuesto de efectivo debe de constar básicamente de dos partes:

1. Los ingresos de efectivos (flujo de entradas) de efectivo planificados

2. Los desembolsos (flujo de salidas) de efectivo planificados.

Los principales propósitos del presupuesto de efectivo son:

• Determinar la probable posición de caja al fin de cada periodo, como resultado de las

operaciones planificadas

• Identificar los excedentes o déficits de efectivo por periodos

• Establecer la necesidad de financiamiento y/o la disponibilidad de efectivo ocioso para inversión.

Es esencial, en la preparación de un presupuesto de efectivo, que haya un equilibrio entre el efectivo disponible y las actividades que requieren de efectivo (operaciones, desembolsos de capital y otros), ya que con demasiada frecuencia, no se percibe la necesidad de efectivo adicional sino hasta que la situación alcanza un grado de emergencia.

Importancia del Presupuesto de Efectivo

La importancia del presupuesto de efectivo, consiste en que éste nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo: saber si vamos a tener un déficit o una falta de efectivo, o si vamos a tener un excedente; y, de acuerdo a ello, tomar decisiones, por ejemplo, si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser necesario contar con un mayor efectivo, podemos:

• Solicitar oportunamente un financiamiento.

• Solicitar el refinanciamiento de una deuda.

• Solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al contado) o, en

todo caso, solicitar un mayor crédito. Cobrar al contado y ya no

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