ANUALIDAD

ANUALIDAD

Se denomina anualidad o renta a una sucesión de pagos que se realizan periódicamente con el fin formar un capital o de extinguir una deuda. Esto no significa pagos anuales, sino una serie de pagos, por lo general iguales, hechos a intervalos iguales.

Sí periódicamente se pagara una cuota o renta que exceda el interés, se lograría disminuir poco a poco una deuda, y se terminaría por eliminarla completamente al final de un plazo más o menos largo. Este tipo de renta es un ejemplo de anualidad.

CLASIFICACION DE ANUALIDAD

Genéricamente la frecuencia de pagos coincide con la frecuencia de capacitación de interés, pero es posible que no coincida quizá también la renta se haga al inicio de cada periodo o al final dependiendo de estas y otras variantes las anualidades se clasifican de la siguiente manera:

ANUALIDAD CIERTA: cuando se estipula, es decir se conocen las fechas extremas del plazo en un crédito automotriz por ejemplo se establecen desde la compra en el pago del enganche en número de mensualidades en la q se liquidara el precio del automóvil.

ANUALIDADE EVENTUALES O CONTINGENTES: cuando no se conoce al menos una de las fechas extremas del plazo. Un ejemplo de este tipo de anualidades es la pensión mensual que departe del instituto mexicano del seguro social recibe un empleado jubilado mensual que departe del instituto mexicano del seguro social recibe el empleado a jubilado, donde la pensión se suspende o cambia de magnitud al fallecer el empleado.

SEGÚN LOS PAGOS.ANUALIDADES ANTICIPADAS: cuando los pagos o las rentas se realizan al comienzo de cada periodo. Un ejemplo cuando se deposita cada mes un capital en una cuenta bancaria comenzando desde la apertura.

ANUALIDAD ORDINARIA O VENCIDA: cuando no se conoce al menos una de las fechas extremas del plazo. Un ejemplo es la pensión mensual que recibe un empleado jubilado donde la pensión se suspende o cambia de magnitud al fallecer el empleado.

DE ACUERDO CON LA PRIMERA RENTA.ANUALIDAD INMEDIATA: cuando los pagos se hacen desde el primer periodo. Un ejemplo se presenta cuando en la compra de un departamento done el enganche se paga en abonos comenzando el día de la compra.

ANUALIDAD DIFERIDA: cuando el primer pago no se realiza en el primer periodo, sino después. Un ejemplo se realiza con las ventas a crédito del tipo compre ahora y page después que es un atractivo sistema comercial que permite hacer el primer abono dos o mas periodos después de la compra.

SEGÚN LOS INTERVALOS DE PAGOANUALIDADES SIMPLES: cuando los periodos se realizan en las mismas fechas en que se capitalizan intereses y coinciden las frecuencias de pago y de convención de interés. Por ejemplo los depósitos mensuales a una cuenta bancaria que reditúa el 11 % de interés anual compuesto por meses.

ANUALIDAD GENRAL: cuando los periodos de capitalización de interés son diferentes a los intervalos de pago. Una renta mensual con intereses es diferente a los intervalos de pago.

FORMAS DE CALCULOS

Para cualquiera de las ecuaciones, las fórmulas pueden ser utilizadas para determinar cualquier de las variables desconocidas. Para el caso de las tasas de interés, sin embargo, no existe un procedimiento matemático para resolverlas, por lo que la única forma de hacerlo es por medio de prueba y error (para estos casos, una calculadora financiera o una hoja de cálculo es sumamente útil, pues las pruebas tardan fracciones de segundo).Las ecuaciones son frecuentemente combinadas para usos particulares. Por ejemplo, el precio de los bonos puede ser calculado usando estas ecuaciones.

Para los cálculos sobre anualidad se debe tener claro si los pagos se hacen al inicio o al final del periodo

Valor presente de una suma futura

El valor presente del dinero es el valor actual neto de una cantidad que recibiremos en el futuro y está dado por

Donde:

1. VP es el valor en el tiempo en el tiempo (es decir, el presente),

2. VF es el valor en el tiempo (futuro),

3. i es la tasa bajo la cual el dinero será aumentado a través del tiempo (interés compuesto),

4. n es el número de periodos a calcular.

Esta fórmula es fundamental para determinar el valor tiempo del dinero; todas las demás fórmulas se obtienen a partir de ésta.

El valor presente acumulado de flujos de efectivo futuros puede ser calculado sumando las contribuciones de FVt el valor del flujo de efectivo en el tiempo t:

Nótese que esta serie puede ser sumada para un valor n dado, o cuando

Valor presente de una anualidad para n periodos de pago

En este caso los valores de flujo de efectivo se mantienen constantes

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