Capital de Trabajo Finanzas y Auditoría CPA

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Universidad Tecnológica Equinoccial

FINANZAS II

Ing. Xavier Ortega

Ing. Finanzas y Auditoría CPA

Tema: Capital de Trabajo

Ana Gabriela Gomez Ayo

Enero, 2016

Ejercicio No. 1

Omega es un productor de baterías de automóviles.  Omega produce 1.500 baterías diarias a un costo de 6 USD por batería en términos de materia prima y mano de obra.  Se requiere un plazo de 22 días para que la materia prima se convierta en una batería.  Omega concede que sus clientes un plazo de 40 días para cubrir el pago de las baterías y la empresa generalmente paga a sus proveedores en 30 días.

1. Cuál es el ciclo de conversión del efectivo de Omega

Días promedio de inventario 22 días

Días promedio de cobranzas 40 días

Día promedio de pago 30 días

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La empresa genera un ciclo de conversión de efectivo de 32 días, los cuales tiene que financiar con recursos propios o con entidades de crédito. Por lo tanto la empresa requerirá de préstamos para capital de trabajo.

1. Bajo un estado uniforme en el cual Omega produce 1.500 baterías por día, ¿qué capital de trabajo debería financiar?

Si los costos y gastos de operación que requieren flujo de efectivo es de 6 dólares, este debería ser financiado durante 32 días, por lo tanto la necesidad de financiamiento de capital de trabajo debería ser 32 días * $24.66 = 789.04.

1. En qué cantidad podría reducir Omega sus necesidades de financiamiento de capital de trabajo si fuera capaz de prolongar su periodo de diferimiento de las cuentas por pagar a 35 días

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1. La administración de Omega está tratando de analizar el efecto que tendría sobre la inversión en capital de trabajo un nuevo proceso de producción propuesto.  El nuevo proceso de producción permitirá a Omega disminuir su periodo de conversión de inventarios a 20 días e incrementar su producción diaria a 1.800 baterías diarias.  Sin embargo, el nuevo proceso provocaría que el costo de las materias primas y la mano de obra aumentara a 7 USD suponiendo que el cambio no afectará el periodo de cobranza de las cuentas por cobrar (40 días) o el periodo de diferimiento de las cuentas por pagar (30 días), ¿cuáles serían la longitud del ciclo de conversión de efectivo y el requerimiento de capital de trabajo si se empleara el nuevo proceso productivo?

Días promedio de inventario 20 días

Días promedio de cobranzas 40 días

Día promedio de pago 30 días

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La empresa genera un ciclo de conversión de efectivo de 30 días, los cuales tiene que financiar con recursos propios o con entidades de crédito. Por lo tanto la empresa requerirá de préstamos para capital de trabajo.

Si los costos y gastos de operación que requieren flujo de efectivo es de 7 dólares, este debería ser financiado durante 30 días, por lo tanto la necesidad de financiamiento de capital de trabajo debería ser 30 días * $34,52= 1035,62.

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