CUESTIONARIO CAP 14 PRESUPUESTO DE EFECTIVO

CUESTIONARIO CAP 14 PRESUPUESTO DE EFECTIVO

1. En cuanto al manejo del efectivo, comúnmente se dice que es más difícil administrar el superávit que el déficit ¿Está usted de acuerdo con la siguiente información?

Los dos estados son difíciles de controlar pero al momento de administrar los recursos el superávit lleva ventaja en dificultad, ya que, es más complejo de administrar, en cierto modo un estado superavitario en una empresa por que no se sabe muy bien un lugar fijo a donde deben ir esos recursos con tal de seguir teniendo buenos retornos, en cambio, un estado de déficit es más fácil de determinar las acciones que se deben hacer, porque hay diferentes métodos para determinar el problema de la empresa y así, remediarlo cuanto antes.

1. Mencione otras alternativas aplicables a los déficits y superávits, diferentes a las mencionadas en el capítulo 14.

DEFICIT

• Optimizar los recursos existentes.
• Rotar la mercancía terminada, para así, no perder producto.
• Disminuir el número de inversiones que se generan normalmente.
• Generar beneficios por pronto pago a la cartera muerta.

              SUPERAVIT

• Invertir no solamente en inversiones a largo plazo también en inversiones que sean más liquidas, adquiriendo un nuevo nivel de apetito al riesgo.
• Comprar materia prima en mayores cantidades, para así, generar menos costos de la misma.
• Aumentar la planta de producción o la compra de maquinaria con la tecnología suficiente para reducir los procesos.

1. Establezca la diferencia entre el sistema de circulación de fondos y el ciclo de caja.

El sistema de circulación de fondos consiste en:

[pic 1]

El ciclo de caja consiste en:

[pic 2]

Esto es debido a que en este ciclo se evidencia todo lo que influye en la caja, es decir, las entradas y las salidas de efectivo de la misma, en cambio el otro mira la rotación de producto en la empresa para ser convertida en una entrada.

1. ¿Cree usted que una disminución temporal del volumen de operación sea una alternativa viable para remediar un déficit temporal?

No considero que sea una opción viable, ya que, este tipo de decisión tan drástica es una de las últimas es escogerse, esto es porque se genera un efecto negativo en las utilidades, trayendo como consecuencia una menor absorción de los costos fijos por parte de las ventas, si es tan solo un déficit temporal no hay que tomar medidas tan grandes para aliviar un pequeño problema.

1. ¿En qué se diferencian un Estado de Fuente y Aplicación de Fondos proyectado y un Presupuesto de Efectivo?

El estado de fuentes y aplicación de fondos proyectados indica las fuentes de ingreso de la empresa y los usos o gastos que se generan, en cambio, el presupuesto de efectivo pronostica las entradas de dinero y las salidas, básicamente estos métodos cumplen la misma función pero se realizan por métodos distintos.

1.  ¿Cuándo y dónde puede surgir una necesidad de financiamiento? ¿Las diferentes causas revisten las mismas características? ¿Las necesidades de financiamiento se solucionan todas en la misma forma y con la misma fuente? Explique.

• La necesidad de financiamiento llega en el momento en que el efectivo no alcanza a cubrir ni los costos ni los gastos que requiere la empresa para un funcionamiento pleno, por lo cual hay que solicitar un préstamo para no tener problemas de liquidez.
• Depende de las causa por la cual se requiera el préstamo o alternativa de financiamiento se escoge la característica del mismo, es decir, no se puede pedir un préstamo a largo plazo para cubrir un déficit temporal porque es un mal innecesario que se puede cubrir con algo más pequeño, no todas las alternativas de financiación cumplen las mismas características o atacan los mismo problemas en una compañía.
• No todos los problemas de financiamiento se solucionan de la misma forma, se debe evaluar la forma más óptima para mitigar el problema, evaluando los diferentes factores que puedan afectar la decisión.    

1. Cuando se presenta un déficit presupuestal de efectivo, ¿qué consideraciones deberán tenerse en cuenta ANTES de tomar una decisión para remediar tal situación?

Las consideraciones que se deben tener antes de remediar una situación de déficit son: Medir el monto del déficit, esto se realiza para examinar el tamaño del déficit, es decir, si es algo temporal o permanente, luego se debe analizar las causas del déficit, en este momento se verifica cual es la mejor opción a tomar, es decir, si hay que reducir las inversiones, pedir un préstamo, disminuir producción o generar incentivos en la cartera muerta, etc. Finalmente basado en ese estudio se toma la decisión final.

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