ANÁLISIS DE LA SITUACION FINANCIERA

INFORME EJECUTIVO

DATOS GENERALES SOBRE LA EMPRESA

RAZÓN SOCIAL: “EL ZAPATERO”

N° DEL RUC: 1716822026001

DIRECCIÓN

Calle RUMIÑAHUI N°E-2638 Teléfonos 022479147-022985626

Ciudad QUITO 0998544058

Cantón QUITO Fax 3-122-097

Provincia PICHINCHA E-mail zapatero2015@hotmail.com

PRINCIPALES EJECUTIVOS

NOMBRE CARGO

Ing. Fernando Sierra Gerente general

Ing. Isaac Peñafiel Contador

Ing. Isabel Caza Producción

Representante legal de la empresa: Dra. Alicia Moyano

Antecedentes crediticios con u Banco Financieras

BANCO N° CUENTA

Pichincha 9565475933

Rumiñahui 9562451400

EMPRESA EL ZAPATERO

ANÁLISIS DE LA SITUACION FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013

RESULTADOS OPERACIONALES

ESTADO DE RESULTADOS 2012 2013 ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS VERTICAL

VAR. ABSOLUTA VAR. RELATIVA 2012 2013

VENTAS NETAS 725000 765000 40000 5,52% 100,00% 100%

(-) COSTO DE VENTAS 517000 535000 18000 3,48% 71,31% 69,93%

UTILIDAD BRUTA VENTAS 208000 230000 22000 10,58% 28,69% 30,07%

GASTO ADMINISTRATIVOS Y VTAS 113000 122500 9500 8,41% 15,59% 16,01%

DEPREC. Y AMORTIZACION 25000 28000 3000 12,00% 3,45% 3,66%

UTILIDAD EN OPERACIÓN 70000 79500 9500 13,57% 9,66% 10,39%

INGRESOS NO OPERACIONALES 9500 6000 -3500 -36,84% 1,31% 0,78%

EGRESOS NO OPERACIONALES 17000 17000 0 0,00% 2,34% 2,22%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 62500 68500 6000 9,60% 8,62% 8,95%

(-15%) PARTICIPAC. TRABAJADORES 9375 10275 900 9,60% 1,29% 1,34%

(-22%) IMPUESTO RENTA 11687,5 12809,5 1122 9,60% 1,61% 1,67%

UTILIDAD NETA 41437,5 45415,5 3978 9,60% 5,72% 5,94%

Como se puede observar en el cuadro que antecede la empresa en los dos últimos años ha obtenido utilidad. Al 31 de Diciembre del 2013 la utilidad es de 45416, incrementándose en 3978 que representa un 9.6% respecto al valor registrado al 31 de Diciembre del 2012.

Con respecto al total de ingresos operacionales (Ventas), la empresa alcanza una utilidad del 5.94%.

Los ingresos netos operacionales durante el año 2013, alcanzaron la suma de 765000 incrementándose en USD 40000, esto representa el 52% respecto al valor registrado en el periodo anterior; este aumento se debe al efecto de la campaña publicitaria realizada en los medios obteniendo un mayor número de clientes para el producto.

El costo de ventas tiene una participación del 70% respecto a los ingresos netos, durante el año 2013 se ha incrementado en $18000, que representa el 3.48% respecto al valor registrado a diciembre del 2012. Estos resultados obedecen al mayor costo de las materias primas producto de la aplicación de las medidas económicas aplicadas por el gobierno. La utilidad bruta en ventas representa el 30% respecto al total de ventas, la empresa debería abaratar el costo buscando nuevos proveedores que ofrezcan los insumos de la misma calidad a un precio competitivo.

Los gastos de operación se han incrementado en 8.41% respecto al año anterior; representa el 16% del total de ventas. Este aumento obedece a la inversión realizada en la campaña publicitaria

Pese al incremento de los costos y gastos la utilidad en operación se aumento en USD 9500, 13.57% respecto al año anterior. En el año 2013 el efecto neto de los ingresos y egresos no operacionales no es sustancial.

El margen neto de la utilidad sobre ventas es de 5.94%, porcentaje superior obtenido en el año anterior lo que ha permitido lograr mejores resultados en el ROA y ROE.

SITUACION FINANCIERA

ESTADO SIT. FINANCIERA 2012 2013 ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS VERTICAL

ACTIVOS VAR. ABSOLUTA VAR. RELATIVA 2012 2013

ACTIVOS CORRIENTES 380000 400000 20000 5,26% 100% 100% 60% 60%

CAJA Y BANCOS 15000 20000 5000 33,33% 4% 5%

VALORES NEGOCIABLES 32000 40000 8000 25,00% 8% 10%

CTAS POR COBRAR CLIENTES 145000 156000 11000 7,59% 38% 39%

INVENTARIO 185000 180000 -5000 -2,70% 49% 45%

GTOS PAGADOS ANTICIPADO 3000 4000 1000 33,33% 1% 1%

FIJOS

TERRENOS 30000 30000 0 0,00% 9% 8%

LOCALES COMERCIALES 304600 340000 35400 11,62% 88% 272%

EQUIPO OFICINA 12000 15000 3000 25,00% 3% 6%

TOTAL ACTIVO FIJO 346600 385000 38400 11,08% 100% 100%

(-)DEPEC.AC. ACTIVO FIJO 97000 125000 28000 28,87%

TOTAL activo fijo NETO 249600 260000 10400 4,17% 40% 39%

OTROS ACTIVOS 2000 2000 0 0,00% 0% 0%

TOTAL ACTIVOS 631600 662000 30400 4,81% 100% 100%

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE 100% 100%

OBLIGACIONES BANCARIAS 161000 151000 -10000 -6,21% 57% 56%

CTAS POR PAGAR PROVEEDORES 69000 72000 3000 4,35% 25% 27%

GASTOS AC. POR PAGAR 51000 47000 -4000 -7,84% 18% 17%

TOTAL PASVO CORRIENTE 281000 270000 -11000 -3,91% 62% 59%

PASIVO LARG PLAZO

PRESTAMO ACCIONISTAS 35000 50000 15000 42,86% 20% 27%

EMISION OBLIGACIONES 136000 136000 0 0,00% 80% 73%

TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 171000 186000 15000 8,77% 100% 100% 38% 41%

TOTAL PASIVOS 452000 456000 4000 0,88% 100% 100%

PATRIMONIO

CAPITAL SOCIAL 86000 97000 11000 12,79% 48% 47%

UTILIDAD RETENIDA 93600 109000 15400 16,45% 52% 53%

TOTAL PATRIMONIO 179600 206000 26400 14,70% 100% 100%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 631600 662000 30400 4,81%

Los activos de la empresa a diciembre del 2013 alcanzan un valor de 662000 incrementándose en 4.81% respecto al valor registrado a diciembre del 2012, estos activos han sido financiados 69% por el pasivo y 31% por el patrimonio.

ACTIVOS

El activo corriente está compuesto por las siguientes cuentas:

CAJA Y BANCOS

Esta cuenta se ha incrementado en 5000 que representa el 33% respecto al año anterior, este aumento se debe a las ventas realizadas en efectivo durante este periodo.

VALORES NEGOCIABLES

La empresa durante el año 2013 realizo nuevas inversiones temporales, incrementándose el valor en 25% en relación al año 2012.

CUENTAS POR BOBRAR

Respecto a los valores registrado a diciembre del 2012, las cuentas por cobrar se han incrementado en 11000, 7.59%.

...