CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA GENERAR EFECTIVO
Enviado por dianaf08 • 29 de Junio de 2015 • 731 Palabras (3 Páginas) • 610 Visitas
REPORTE
1.-CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA GENERAR EFECTIVO
Las operaciones de la Compañía generan importantes flujos de efectivo. En términos consolidados, en 2012 y 2013 las operaciones de la Compañía generaron flujos de efectivo por $206,604 millones y $187,789 millones, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2012 y 2013 la Compañía tenía registrados efectivo y equivalentes de efectivo por $45,487 millones y $48,163 millones, respectivamente. La Compañía considera que su capital de trabajo es suficiente para satisfacer sus necesidades actuales. El efectivo generado por las operaciones de la Compañía u obtenido por la misma a través de sus fuentes de financiamiento se destina principalmente a los siguientes fines:
La Compañía efectúa importantes inversiones en activos para continuar ampliando y mejorando sus redes en cada uno de los países donde opera.
• En algunos años la Compañía efectúa inversiones significativas en la adquisición de nuevas empresas.
• La Compañía está obligada a pagar intereses sobre su deuda y a liquidar el monto principal de la misma en las fechas de vencimiento programadas.
• La Compañía paga dividendos periódicamente.
• Además, con frecuencia la Compañía adquiere acciones propias.
Además de los flujos de efectivo generados por sus operaciones, la Compañía recurre a varios tipos de financiamientos en los mercados de capitales de México y el extranjero, créditos bancarios y créditos para la compra de equipo. Al 31 de diciembre de 2012 y 2013 el total de deuda consolidada de la Compañía ascendía a $417,670 millones y a $490,320 millones, respectivamente.
Efectivo y equivalentes de efectivo
Al 31 de diciembre de
2012 2013
Efectivo en bancos $ 17, 225,343 $ 22, 617,446
Depósitos bancarios a corto plazo $ 28, 261,857 $ 25, 546,104
$ 45, 487,200 $ 48, 163,550
Nota: El efectivo y equivalentes de efectivo están representados principalmente por depósitos bancarios e inversiones en instrumentos de alta liquidez, con vencimientos menores a 90 días y se presentan a su costo de adquisición más intereses devengados, importe que es similar a su valor de mercado.
2.-. CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA HACER FRENTE A SUS OBLIGACIONES CON TERCEROS, INTERNAS Y NECESIDADES DE INVERSIÓN.
El ejemplo de este flujo de efectivo desde mi punto de vista sus costos operativos reflejan casi en una igualdad con las partidas de entradas por lo que puedo opinar que esta empresa puede financiar con dificultad sus obligaciones con terceros e internas a esto puedo concluir en que la empresa no dispone de liquidez para cumplir con obligaciones a largo plazo pero por otro lado la empresa es rentable ya que su inversión en activos fijos representa más del 60% del flujo de efectivo en operación, la empresa
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