CONOZCA EL CASO WORLDCOM Y EVITE FRAUDE CONTABLE EN SU EMPRESA

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Facultad en Ciencias Administrativas y Económicas

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CONOZCA EL CASO WORLDCOM Y EVITE FRAUDE CONTABLE EN SU EMPRESA

Son muchos los casos emblemáticos de grandes compañías que se han ido a pique por malos manejos internos, fraude financiero y falta de medición del riesgo operacional. Uno de esos casos simbólicos es la caída de la firma de telecomunicaciones, Worldcom, que en el 2002 protagonizó la mayor quiebra en Estados Unidos.  

Este caso se hizo público porque una auditoría interna reveló que la organización contabilizó de forma irregular casi 4.000 millones de dólares en gastos y la Comisión de Mercado de Valores de EE.UU (SEC) presentó cargos contra la firma por fraude.

La compañía, que estuvo valorada en 180.000 millones de dólares en 1999, fue investigada por ocultar sus pérdidas con maniobras contables. Worldcom se declaró en bancarrota el 2002 y sus accionistas perdieron cerca de 180.000 millones de dólares y al menos 20.000 personas se quedaron sin trabajos.

Su fundador, Bernard Ebbers, quien llegó a ser uno de los empresarios más exitosos en telecomunicaciones, renunció a la presidencia de la empresa tres meses antes del colapso contable, pero ante las autoridades negó conocer lo que hacía su director financiero.

Es claro que la compañía de telecomunicaciones camufló el desfalco contabilizando el dinero faltante como inversión y así lo hizo durante meses, tanto que los propios miembros de la empresa se dieron cuenta de la trampa y de todas las distorsiones contables.

La dirección financiera contabilizó gastos obvios como gastos en capital, una práctica fraudulenta, porque se trataba de gastos que debían ser reconocidos en el período preciso y no en gastos anuales. La manipulación originó una inflación artificial de ingresos netos y de sus beneficios brutos.

Por ello, se habla de malversación de fondos, del desvío de dineros de un lugar a otro. Además, se hacían préstamos para cubrir los huecos y así se fueron acumulando deudas que no se podían pagar.

La empresa tenía acciones de 62 dólares en 1999 y tras el escándalo, Wall Street  la castigó y quedaron en 0,91 centavos. La quiebra de Worldcom afectó gravemente a los proveedores Lucent, Nortel y Juniper porque no cumplió con las deudas. Hoy muchos abusos de contabilidad continúan sin resolverse por la justicia, todavía son un misterio.

La compañía tenía más de 300 oficinas en 65 países de Europa, América y Asia, pero todas desaparecieron. Este emblemático caso muestra la importancia para las organizaciones de realizar una buena gestión de riesgos para medir las amenazas y evitar fraudes o manejos indebidos.

La falta de control o supervisión de las actividades desempeñadas por el personal de la empresa se traduce en riesgo operacional, bien sea por la competencia o la conducta ética.

Cuando un empleado o accionista de la compañía accede a transacciones que no son de su competencia, manipula información y podría cometer un millonario fraude, tal como pasó en el caso Worldcom, que le costó todos sus ahorros a miles de inversionistas y 25 años de cárcel a Bernard Ebbers, expresidente de la compañía.

Realice un análisis y haga un comentario sobre el caso.

ANALISIS

WorldCom Group, una compañía de telecomunicaciones se declaro en bancarrota. Sus acciones ascendían a los $180000 millones.

El fraude comenzó cuando el director Scott Sullivan, comenzó a inflar (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) elevando así el flujo de efectivo de WorldCom. Sullivan hizo para la cuenta de gastos corporativos por inversiones de largo plazo, de esta forma la empresa podía mantener en alto el precio de la acción. Así a empresa no perdía valor y se vea como una gran corporación entre los ojos de Wall Street. WorldCom tenía millones de dólares en gastos los cuales los declaraban inversiones, así los ingresos se verían mayores, cuando en realidad deberían ser perdidas. Con este proceso, la compañía se creó una perdida financiera de 180,000,00 millones de dólares, lo que la llevo a la bancarrota y al despido alrededor de 20000 empleados.

PROBLEMATICAS

• El fraude contable, consistía en registrar como inversiones de capital algunos gastos corporativos, demorando en el tiempo el impacto sobre el cuadro de resultados, que, a pesar de no afectar el flujo de la compañía, hizo que mostrara ganancias en lugar de pérdidas
• El mal manejo de las cuentas de la compañía inicia en el año 1999, año en el cual el sector de telecomunicaciones entro en crisis, el intento de la compañía por mostrarse solvente le llevo a realizar varias maniobras fraudulentas.
• En el año 2002 estalló el escándalo, cuando se supo que los directivos habían manipulado las cuentas y registrado pérdidas durante tres años, en los que dijeron haber obtenido beneficios.
• WorldCom señaló que se registraron gastos como inversiones de capital, lo cual infló artificialmente el flujo de caja.
• Ausencia de un efectivo control, seguimiento y monitoreo de manera adecuada y oportuna por parte de la auditoría interna, a quienes les faltó pericia para determinar lo que estaba sucediendo, hasta tanto recibieron la alerta por parte de uno de los empleados de la compañía.

• Los gerentes habían realizado movidas y maquillaje de los estados contables.

La Causa Principal de la crisis son los fraudes contables llevados a cabo con el objetivo de que la empresa no perdiera valor en la bolsa. Donde cuya finalidad es evitar que la firma pierda valor en la bolsa. La manipulación contable en la cuenta de resultados se ha traducido como una suspensión de pagos que afecta a los accionistas y a los empleados despedidos.

CONCLUCIONES

• Trazar los objetivos institucionales de la compañía teniendo en cuenta que estos sean específicos, medibles, alcanzables, orientados a resultados y establecer límites de tiempo para su ejecución, de esta manera se puede garantizar el cumplimiento en la forma y términos esperados.
• Establecer medidas para mejorar el proceso de valoración, administración y gestión de riesgos.
• Velar por que se desarrolle en total independencia las funciones de los miembros de la alta dirección de la compañía, así como de los asesores y auditores externos.
• Evaluar el control de calidad de las firmas de auditoría externa, revisando que se cumplan las normas referentes a la responsabilidad del auditor.
• Establecer controles y monitoreo para el cumplimiento de los flujogramas de procesos.
• Revisar y corregir falencias en el sistema de control interno.

COMENTARIO

De acuerdo con las expectativas de la auditoría del futuro los profesionales vinculados a esta rama deben estar informados sobre los proyectos, presupuestos de las organizaciones para aportar conocimiento y además lograr llevar a cabo el seguimiento de los procesos encaminados al cumplimiento de dichos objetivos

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