Calculo capital de trabajo.

Calculo del Capital de Trabajo

Alejandro Esteban Rojas Valdes

Formulación y Evaluación de Proyectos

Instituto IACC

04 de Diciembre del 2016

INDICE

I.-         INTRODUCCION

II.-        DESARROLLO

A.-        Calculo del capital de trabajo aplicando el método DAM.

B.-        Construcción tabla de flujos incorporando el capital de trabajo.

III.-        CONCLUSION

INTRODUCCION

Se está evaluando un proyecto de ventas de Tablet importados desde china, dentro de este proceso se encuentra con la problemática para calcular el capital de trabajo necesario ya que para ello solo cuenta con los siguientes datos:

Cantidades demandadas periodo 1 y 2 = (0). Periodo 3, 1000 unidades.

Precio periodo 1 $200.

Periodo 1 los egresos son de 200.000.

Además se tiene conocimiento de que el incremento porcentual en cantidades demandadas desde el periodo 4 en adelante es de un 5%, que el incremento en precios desde el periodo 2 en adelante es de un 7%, y por último, que el egreso a partir del periodo 2 incrementa en un 10%.

De acuerdo a lo anterior se pide calcular el capital de trabajo por medio del método DAM, indicar el periodo con más déficit, construir una nueva tabla de flujo incorporando el capital de trabajo y por último, el análisis de los resultados respecto de los flujos.

DESARROLLO

El capital de trabajo es la cantidad de recursos que se requieren sobre la inversión fija y tiene como objetivo permitir dar curso a la operación del proyecto durante su ciclo de vida o para dar cumplimiento a las obligaciones a corto plazo.

Sus objetivos específicos son:

1. Permitir anticipar si se necesitara un financiamiento adicional en el momento que será requerido.
2. Considerarlo como egreso en el momento cero, dado que deberá estar disponible para la gestión del mismo dentro del proyecto.

A.-        Calculo del capital de trabajo aplicando el método DAM.

Para el cálculo del capital de trabajo a un modelo estimativo se utiliza el método de déficit acumulado máximo (DAM) que se desarrolla de la siguiente forma:

Datos a utilizar en el cálculo:

Tabla de cálculo DAM (se adjunta Excel con los cálculos:

[pic 1]

[pic 2], resultante del saldo entre los ingresos y egresos periódicos acumulados, al existir saldos negativos el proyecto requiere de capital de trabajo, este valor representa el flujo en el momento cero.

B.-        Construcción tabla de flujos incorporando el capital de trabajo.

        Ya calculado el DAM Procedemos a incorporarlo en los flujos para determinar el saldo acumulado de la siguiente forma (este cálculo se adjunta en planilla Excel envidad por correo):

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