Capital De Trabajo

CAPITAL DE TRABAJO

Son aquellos recursos que requiere la empresa para poder operar. En este sentido el capital de trabajo es lo que comúnmente conocemos activo corriente. (Efectivo, inversiones a corto plazo, cartera e inventarios).

Existen tres métodos para calcular el Capital de Trabajo:

Método contable:

Capital de Trabajo = Activo corriente – Pasivo corriente

Método del periodo de desfase o del ciclo productivo:

Permite la cuanta de la inversión en capital de trabajo que de be financiarse desde el instante en que se adquiere los insumos hasta el momento en que se recupera el capital invertido mediante la venta del producto, el monto recuperado se destinara a financiar el siguiente Ciclo Productivo

CT = CO * COPD

Donde CO es igual al número de días del ciclo productivo y COPD es igual al costo de operación promedio diario o se puede expresar de la siguiente manera:

COSTO TOTAL ANUAL CT = CO 365

Método del déficit acumulado máximo

El cálculo de la inversión de trabajo por este método supone calcular para cada mes, durante todo el periodo de recuperación del proyecto, los flujos de ingresos y egresos proyectados y determinar su cuantía como el equivalente al déficit acumulado máximo.

Por ejemplo, si los flujos de caja proyectados (ingresos menos egresos) fuesen los que se indican en el siguiente cuadro, podría calcularse el déficit o superávit acumulado que se muestra en la última línea:

El déficit acumulado máximo que se desprende de este cuadro es de 430, según este método esta será la inversión que deberá efectuarse en capital de trabajo para financiar una operación normal.

Al invertir $430 en capital de trabajo (en efectivo), habría un monto de recursos disponibles en el momento cero, se podrá financiar la operación del proyecto.

Este método es el más exacto de los tres disponibles para el cálculo de la inversión de capital de trabajo, por lo tanto se recomienda su uso para estudios en el nivel de factibilidad

Las ventas a los clientes son casi siempre la fuente principal del capital de trabajo.

Correspondientemente, los desembolsos para el costo de las mercancías vendidas y los gastos de operación son casi siempre el principal uso del capital de trabajo. El exceso de las ventas sobre todos los gastos que requieren capital de trabajo, es por definición, el capital de trabajo generado por las operaciones

No afectan al capital de trabajo:

• Compras de activos corrientes en efectivo

• Compras de activos corrientes a crédito

• Recaudos de cuentas por cobrar

• Préstamos de efectivo contra letras a corto plazo

• Pagos que reducen los pasivos

...