Capital De Trabajo

1. CAPITAL DE TRABAJO

1.1 CONCEPTO

Algunas veces denominado capital de trabajo neto, es la inversión que una empresa realiza a corto plazo. También se conoce como fondo de maniobra que es el excedente de los activos a corto plazo sobre los pasivos a corto plazo permitiendo medir la capacidad que tiene la empresa para seguir con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo.

1.2 CARACTERISTICAS

• Soporta la operación del negocio.

• Tiene una participación fundamental en la estructura financiera de la micro y pequeña empresa.

• Representa ciclo financiero a corto plazo.

• Representa la solvencia financiera necesaria de una empresa para llevar a cabo sus programas de trabajo.

• Hacen frente a las necesidades de la micro y pequeña empresa.

• Ayuda a la micro y pequeña a soportar periodos de austeridad y a reducir las probabilidades de quiebra, originadas por problemas económicos tanto del país como en el sector que se desenvuelva el micro y pequeña empresa.

1.3 VENTAJAS Y DESVENTAJAS

VENTAJAS:

El capital de trabajo es esencial porque sin el los problemas no se evitarían aunque el pasivo circulante se paga con los fondos generados por el activo circulante.

Una empresa con capital de trabajo suficiente no tendrá problemas de liquidez y le generara las siguientes ventajas:

• Hacer frente a los aspectos adversos que le ocasionan a la empresa la inflación o devaluación de la moneda tan perjudicial al activo circulante.

• Proteger la solvencia técnica y aprovechar descuentos por pronto pago.

• Realizar esfuerzos para mantener siempre la solvencia y prestigio comercial para acceder a los créditos tanto de proveedores como bancarios en épocas emergentes.

• Hacer posible que se encuentre con el stock necesario que le permita atender las demandas de los clientes.

DESVENTAJAS

Las empresas que tienen exceso de capital de trabajo por rubros de efectivo y valores negociable son motivo de preocupación por esta situación tan desfavorable como un capital de trabajo insuficiente debido a que no son usados productivamente.

Existen 2 criterios de las empresas en cuanto al manejo de la liquidez estas son:

• Los que prefieren no tener problemas con los acreedores dando un margen amplio de seguridad a una empresa cumpliendo oportunamente con sus obligaciones, es decir utilizan sus recursos en forma limitada, por lo que sus utilidades generadas por su lenta rotación son pequeñas.

• Los gerentes o administradores que utilizan al máximo el capital de trabajo dándole a éste mayor rotación, pero están en constante peligro de que sus obligaciones lleguen a su vencimiento y no cuenten con disponible para pagarlas y el resultado seria pérdida de margen de crédito.

Los riesgos que se correrían al disponer de amplio capital de trabajo quedaría traducida en las siguientes desventajas.

• Incentiva a inversiones innecesarias.

• La disponibilidad amplia de fondos predispone a una desmesurada política de compras y así el control administrativo de estas se toma compleja.

• Un exceso de capital de trabajo atare a los empresarios a invertir en negocios poco rentables lo que significa una operación ineficaz.

2. VARIABLES QUE CONSTITUYEN EL CAPITAL DE TRABAJO

Tomando en cuenta la definición más generalizada de Capital de Trabajo se deduce que los componentes que lo conforman son: Activo Corriente (Circulante) y Pasivo Corriente (Circulante)

2.1 ACTIVO CORRIENTE

El activo corriente o también conocido como activo circulante forma parte del activo total de una empresa y está compuesto por los activos más líquidos de la empresa, incluyendo a aquellas cuentas que representan los bienes y derechos que se convertirán en dinero en un período de tiempo no mayor de un año; es decir son aquellos activos que se espera ser convertirán en efectivo, vender o consumir ya sea en el transcurso del año o durante un ciclo de operación. Comprende tres tipos de partidas ordenadas de acuerdo a los distintos grados de fluidez cuya clasificación es la siguiente:

- Disponible

- Exigible

- Realizable

- Otros conceptos

a. DISPONIBLE

Está constituido por aquellas cuentas que representan a aquellos bienes que pueden ser utilizados para pagar las deudas a su vencimiento.

Las cuentas que lo representan son el efectivo en caja, efectivo en cuentas bancarias e inversiones a corto plazo.

- CAJA Y BANCOS

La cuenta Caja y Bancos representan el dinero líquido, integrado por el efectivo, cheques, depósitos en cuentas bancarias, giros, transferencias, órdenes de pago y otros valores aceptados como medio de pago; permite cancelar deudas, realizar transacciones, intercambios comerciales. Una empresa puede tener dinero disponible en caja y otra depositado en bancos.

b. EXIGIBLE

Se consideran dentro de esta clasificación a todos aquellos derechos o títulos que posee la empresa, representado por los valores por cobrar a terceros en el corto plazo; es decir, aquí se agrupan las cuentas divisionarias que son generadas por las ventas de bienes y servicios realizados por la empresa en el desarrollo normal de su actividad económica y por préstamos al personal y accionistas.

Dentro de clasificación se ubican las siguientes cuentas:

- CLIENTES.

Se agrupan las cuentas que representan acreencias que son originadas por la realización de las operaciones comerciales de la empresa; es decir, por la venta de bienes o la prestación de servicios que realiza la empresa en razón de su actividad. A este tipo de cuentas se le denomina también Cuentas por Cobrar Comerciales.

- CUENTAS POR COBRAR A ACCIONISTAS Y PERSONAL.-

Representan aquellas sumas adeudadas por los propietarios y personas que pertenecen a la empresa.

Los socios tienen compromisos pendientes con la empresa generadas por los aportes y suscripciones de capital pendientes de cancelación. También se consideran en este rubro los adelantos, anticipos recibidos de parte del negocio, bajo la forma de participaciones, comisiones, remuneraciones.

En cuanto a los préstamos de los trabajadores, se tiene aquellos importes que en calidad de adelantos de remuneraciones se ha otorgado tanto al personal obrero como empleado y que han de ser descontados por medio de la planilla de pago.

CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS.

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