Caso de Industrias no Identificadas

Caso de Industrias no Identificadas:

Introducción:

En el presente caso veremos como las razones financieras y de operación permiten que uno pueda analizar ciertas áreas de gestión empresarial, todo esto para comparar los resultados contra los promedios de la industria, lo que nos lleva a medir por consiguiente la salud financiera desde una perspectiva de inversión. Las proporciones pueden ser claves en el éxito de las diversas áreas.

Los ratios están destinados a mostrar las relaciones entre dos números, porcentajes tomados de los balances y/o estados de resultados. Un análisis de los datos transformados a partir de estos dos estados financieros hace que sea posible sacar conclusiones, hacer comparaciones, y el seguimiento de los resultados a largo plazo.

Cuanto más se sabe acerca de una industria o compañía, la base es más sólida a la hora de analizar sus perspectivas, comprender el impacto de la estructura de costos en la rentabilidad de la industria o de una empresa es un gran paso hacia la comprensión del por qué algunas empresas tienen estrategias económicas mejor que otros.

En este trabajo se analiza el caso de 11 industrias (agencia de publicidad, aerolíneas, bancos comerciales, informática, cadena de tiendas, electricidad y gas, organización de mantenimiento de la salud, carnicerías, fábrica de medicamentos, retail, cadenas de almacenes al por menor) y sus balances correspondientes con sus ratios financieros.

Con el fin de averiguar la firma exacta mediante el análisis de la estructura financiera de las empresas típicas, en primer lugar tenemos que separar aquellas empresas que tienen rotación de inventario cero(A, B, F Y H), de las empresas que tienen relación deuda L/P cero, que en nuestro caso sería (e, H y J) y usamos la información para reducir las posibilidades de cada empresa.

En este caso hay tres grupos de empresas: las empresas que tienen rotación de inventario cero, las empresas que tienen cero deuda L/P, y las empresas que tienen todas las razones financieras dadas.

Las empresas que tienen rotación de inventario cero:

En la categoría de cero inventarios, hay cuatro empresas. La naturaleza de estas empresas muestra que no están involucrados en cualquier producción, pero que proporcionan servicios a las personas y de esta actividad generan dinero en efectivo. Cada una con el nombre y la razón se menciona a continuación.

Banco Comercial (firma A): La estructura financiera de la empresa (A) muestra que tiene rotación de inventario cero y el período de recolección de altas cuentas por cobrar. Los bancos suelen tener una gran cantidad de cuentas por cobrar, ya que prestan dinero a las personas individuales y a empresas, debido a que el número de días en recuperar el dinero prestado es muy alto (período largo). Su estructura financiera también muestra que la empresa tiene una alta deuda exigible (para cubrir lo que ingresa por captaciones), es decir la deuda que posee con sus clientes.

Agencia de Publicidad (firma B): Esta firma tiene altas cuentas por cobrar, y muy altos créditos y deudas a corto plazo, debido a una razón u otra. Las agencias de publicidad tienen gran número de clientes y la mayoría de ellos son clientes que cancelan a crédito. Por otro lado, los elevados gastos muestran que esta firma está dando sus pasivos corrientes mediante la recolección de fondos de sus clientes, debido a que estos son el negocio principal en la generación de beneficios.

Aerolínea (firma F): Una vez más esta firma tiene la rotación de inventario cero, lo que demuestra que esta realice negocios en base a largo plazo, por lo tanto, tiene una gran cantidad de inversión en activo fijo. Las compañías aéreas no tienen nada que ver con la inversión a corto plazo, ya que su negocio es para el período de tiempo más largo. Debido a la alta inversión en activo fijo de la empresa también necesita una gran cantidad de la deuda con el fin de cubrir sus gastos para el éxito del negocio, en los ratios vemos que esta deuda se encuentra a largo plazo.

Organización de Mantenimiento de la Salud (firma H): Las organizaciones de salud hacen negocios con efectivo. Proporcionan servicios médicos adecuados para diferentes personas y reciben dinero en efectivo cuando termina la operación y no utiliza ningún tipo de deuda para financiar sus actividades de explotación. La estructura de capital de esta firma muestra una rotación de inventario cero y una enorme cantidad de dinero en efectivo (circulante), a partir de los cuales de retener ingresos lo utiliza en parte para pagar el pasivo corriente y el resto lo maneja como utilidades retenidas.

Efectivo y valores negociables

Cuentas por cobrar

Los inventarios

Otros activos corrientes

Planta y equipo (neto)

Otros activos

Los activos totales

Documentos por pagar

Cuentas por pagar

impuestos devengados

Otros pasivos corrientes

Deuda a largo plazo

Otros pasivos

Acciones preferentes

Stock de capital y superávit de capital

Ganancias retenidas

Total pasivo y capital contable

El activo corriente

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