DESMAYO TRANSITORIO

DESMAYO TRANSITORIO

En cuanto una compañía tiene una baja valoración, por ejemplo en bolsa, y por consiguiente una baja capitalización, los inversores pueden lanzar una OPA hostil o forzar un desmembramiento  de la compañía.

El tanque de la gasolina se está agotando siendo necesario una consolidación bancaria amplia para que la ecuación rentabilidad – riesgo sea atractiva.

Las recesiones aparecen cuando la economía se frena bruscamente siendo el indicador para conocer cómo influye la inflación en el PIB, es el índice de precios al consumo personal, excluyendo los sectores de alimentación y energéticos; una inflación desbocada frustra la recuperación.

El mercado de reflación ha provocado un aumento de los cuellos de botella (en la cadena de suministros, demanda deprimida de ahorro, reducción del precio de las materias primas, reducción de compra de bonos, descenso de los intereses de la deuda a largo plazo, restricciones para contratar trabajadores y disminución de salarios), resultante de la oferta y de la mano de obra provocando una caída de precios, sobrecalentamiento económico.

En esta situación, caída de las expectativas de inflación, los costes de los insumos tienden a aumentar junto con las alzas en los precios de las materias primas, vivienda y alimento, provocando un aumento de la desigualdad, de ingresos y riqueza y apareciendo un periodo de descompresión del crédito.

Mediante el análisis de la evolución del mercado de bonos podemos anticiparnos a las recesiones, desatar descalabros bursátiles o pronosticar los futuros movimientos de los bancos centrales.

Si aumenta la preocupación en el mercado de bonos a causa de la inflación y por la actuación de los bancos centrales es muy probable que las rentabilidades aumenten y los precios caigan. Por el contrario si las rentabilidades de los bonos o depósitos son casi nulas, hace que las acciones tengan un precio superior adaptando su rentabilidad por dividendo.

Ante la perspectiva de un mayor crecimiento de los beneficios y de un aumento de los rendimientos de los bonos, hacen que los valores cíclicos, financieros, materias primas, pequeñas capitalizaciones y mercados baratos se vuelvan populares entre los inversores.

Indicador Buffet = capitalización global / PIB mundial; la señal de alarma aparece cuando la capitalización bursátil supera el doble al PIB; su deficiencia es que compara valoraciones actuales con cifras pasadas de PIB.

Acelerar la expansión se consigue aplicando políticas fiscales expansivas y manteniendo bajos los tipos de interés; cuando la recuperación es auto sostenible se retorna a la prudencia fiscal y a la reducción del peso de la deuda.

Los altos precios de los productos vendidos junto con el aumento de las compras con márgenes más altos empujan a las ventas y a las ganancias.

Las presiones inflacionistas siempre presagian tensiones en los mercados de materias primas.

La elasticidad de la demanda de materiales está altamente relacionada con los cambios económicos, donde los bajos precios de las materias primas son un reflejo de la falta de inversión, en capacidad, por parte de los productores, lo cual limita la oferta.

La oferta nunca se adapta rápidamente a las necesidades de la demanda al ser necesarios periodos de inversión y así conseguir el necesario incremento que haga disminuir los déficits de oferta.

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