ESTRA SA 2011 2012

EFECTIVO MINIMO ESTRA S.A.

Para el cálculo del efectivo mínimo se hizo necesario contar con cuentas que están estrechamente relacionadas con la operación de la compañía las cuales son:

Clientes, inventario, disponible, proveedores, depreciación acumulada, CMV, ingresos operacionales, utilidad bruta y gastos operacionales.

Primero se desacumulo la depreciación acumulada, para encontrar el gasto de depreciación de cada periodo donde sacamos su porcentaje de participación sobre las ventas y el costo de ventas del respectivo periodo, que ayudara a ajustar:

• Depreciación inventario: se ajusta la depreciación, para saber lo q

ANALISIS DE LOS CLIENTES POR EDADES

La compañía Estra SA tiene un política de clientes eficiente ya que concentra la mayor parte de su cartera en el plazo vigente en promedio es el 71% de la cartera total, lo cual demuestra que es una compañía solvente durante el manejo de estos periodos( 2011-2012), por lo tanto la empresa no tiene que esperar mucho tiempo el pago de sus clientes para recuperar su inversión.

La cartera irrecuperable representa en promedio el 0,39% de la cartera total, lo que demuestra que sus ventas a crédito no tiene tendencia a no ser pagadas.

Se observa que la empresa en el último trimestre del 2011 la empresa demostró una política saludable en la recuperación de la inversión, porque es el periodo en el que la cartera en el plazo vigente es el 83% de la cartera total.

ANALISIS DE FLUJO DE EFECTIVO

EGO: El efectivo generado de la operación de la compañía durante el primer trimestre es mas bajo, debido a que sus gastos de producción son los más representativos de todo el año; aun asi los ingresos operacionales del primer trimestre son los mas altos de todo el anol, lo que auda a que la empresa recurra

CONCLUSION

• La empresa tiene un ciclo de efectico alto, debido al una alta rotación de proveedores

• La compañía presenta durante los dos primeros trimestres de cada año rotación de inventarios muy altos y en los dos últimos trimestres la rotación baja , por lo tanto en el primer semestre se hace una mayor inversión en inventario que en el segundo semestre.

• El efectivo mínimo no tiene una tendencia estable durante los periodos

RECOMENDACIONES

• Es recomendable para la empresa entrar a negociar otros plazos de pago para los proveedores, ya que la empresa tiene una rotación de cartera alta que no es compensada con una alta rotación de proveedores, lo cual representa lo cual representa insolvencia económica para la compañía.

• Gestionar un buen manejo de inventario, que ayude a la empresa a no tener caja atrapada en inventarios, debido a que su rotación durante los periodos es muy alta.

...