FINANZAS, RAZONES O INDICADORES FINANCIEROS

FINANZAS 12 DE SEPTIEMBRE

RAZONES O INDICADORES FINANCIEROS

Básicamente son una cantidad de divisiones, que muestran cómo se relaciona una empresa con otra; relacionar cuentas.

Como son divisiones como me va a  mostrar cosas puntuales de que esta pasando en una cuenta con respecto a otra cuenta. En las empresas hay la tendencia de hacer cantidad de razones ósea me dan indicadores por todo; si uno llegar y no hubiera un control sobre eso puede encontrar indicadores que no le van a decir nada y otros que le van a decir lo mismo entonces para evitarlo… lo que está en el cuaderno.

Lo que se ha hecho es crear unos estándares, crear unos indicadores o razones que son comunes a todas las empresas, cuando uno habla de indicadores comunes puedes comparar y para eso se crearon 4 grupos específicos más las relaciones de esos grupos.

El objetivo de cada grupo se trata de mostrar a través de los indicadores de cada grupo, cuando uno tiene el objetivo lo fundamental es poder demostrarlo y eso lo hacen los indicadores.

RAZONES O INDICADORES DE LIQUIDEZ: El primer objetivo es liquides y lo que se va a demostrar con liquidez es que la compañía tiene o no capacidad de pago en el corto plazo, y se habla de liquidez porque tener capacidad de pago es estar líquido y no tenerla es estar ilíquido. Se habla puntualmente en el corto plazo, que quiere decir que puntualmente se van a relacionar los activos ctes. Con los pasivos ctes. Que son los que tienen que ver con el corto plazo (los activos ctes se convierten en efectivo en menos de un año y los pasivos ctes se pagan en menos de un año) lo que trata de establecer es que con los activos ctes pago los pasivos ctes, y en esa relación se puede dar que yo este líquido o ilíquido.

RAZONES O INDICADORES DE APALANCAMIENTO: ese grupo demuestra que tan endeudada esta la compañía pero solamente relacionada con su pasivos, (la compañía tiene 2 tipos de financiación los pasivos y el patrimonio, los 2 colocan plata para el sostenimiento), la preocupación es con los pasivos la participación de ellos, este indicador se enfoca en demostrarme que tan endeudada esta la compañía y que tan peligroso o favorable puede ser para la compañía. Demostrar que el óptimo y limite si funcionan. Para esto relaciona cuentas del activo, pasivo y er. Relaciona todas las cuentas.

RAZONES O INDICADORES DE ACTIVIDAD: este grupo es quizás el más importante porque aquí puntualmente le está diciendo a un administrador o a una empresa. Los recursos deben producir ganancias positivas para la compañía. Este va a medir que tantas veces yo soy capaz de mover los recursos de la compañía, entre más grande la compañía mas difícil mover los activos, mientras que en una empresa pequeña se espera que se muevan muy rápido. Si pasa lo contrario está mal administrada. El termino eficiencia se compara con el termino eficacia. Aprovechar los recursos y sacarles más de lo que pueden dar (plusvalía, más allá de lo normal). Relaciona todas las cuentas.

RAZONES O INDICADORES DE RENTABILIDAD: es el resultado final de lo que la compañía busca producir utilidades rentables que sirvan para sostener la compañía.

El 1 grupo va a miras la capacidad de pago de la compañía en corto plazo, el 2 va a mirar siempre el nivel de endeudamiento, el 3 va a enfocar en vigilar que tan eficiente es la administración que tan bueno se mueven los recursos, el 4 mide la rentabilidad. Esto cubre los aspectos fundamentales de una empresa. En cada uno de ellos hay una variedad de indicadores.

Relación entre cuentas que se marca por aparte llamada SISTEMA DUPONT. Este sistema se pone aparte puntualmente porque lo que va hacer es coger un indicador de actividad y uno de margen, trata de establecer es determinar si una compañía gana plata porque vende mucha cantidad o porque gana plata porque su margen es alto (vende costoso), esto significa que hay compañías que sacan su utilidad básicamente por escala es decir por la cantidad de ventas como los productos de canasta familiar toca vender mucho para tener utilidad y hay otras que gana porque las diferencias entre precio y costo son muy altas esto pasa con los productos suntuarios.

LOS INDICADORES POR GRUPO

INDICADOR DE LIQUIDES:

a). RAZÓN CORRIENTE: los resultados no tienen unidad puntual entonces se van definiendo de acuerdo al criterio de cada indicador. Este muestra cuanto tengo en activo para responder por el pasivo.

Resultado:

• si =1 el activo cte es igual al pasivo cte. Se determina óptima. Es lo ideal para tener siempre para pagar exactamente lo que debo;
• si mayor 1 si yo tengo más activos ctes que pasivos ctes va a ser mayor que 1, significa que pago y quedo con dinero para seguir funcionando, cuando lo miro como acreedor es bueno pero cuando lo miro como administrador tengo que ponerle cuidado a la relación porque a medida que crece indica que tengo más activos acumulado ya es malo porque significa que no los estoy moviendo sino que aumenta la cartera, las cuentas de bancos, los inventarios, más inversiones temporales, ese respaldo grande indica que está administrando mal, porque la idea es mover los activos no acumularlos. El limite 2 aguanta un problema de la compañía. Más de 2 es negativo por la acumulación que se da.
• Si menor que 1 no tiene con qué pagar. Máximo hasta la mitad que tenga de activos, la compañía es ilíquida. Menos de 0,5 es critico

Para poder analizarlo se tienen unas consideraciones puntuales sobre los indicadores de liquides

1. Conocer la empresa donde estoy y la calidad de las cuentas x cobrar y de los inventarios, debo conocer que tan buenas o malas son las cuentas, cuando una cuenta x cobrar es buena es porque es cobrable al 100% y si es mala es porque no la puedo cobrar al 100 o no la puedo cobrar. Una cosa es las cuentas x cobrar de los libros y otra lo que en realidad pase. En los inventarios son cuentas con mayor problema porque a veces hay cosas que no se pueden vender y que están valorizadas en inventarios como buenas, esto genera pérdidas y se tiene que hacer mucho control; esto quiere decir que uno va a tener 2 cuentas que van a ser distintas a lo que en la realidad aparece en los libros, van a valer menos en la realidad que lo que aparecen en los libro, ¿Qué me afecta esto? esto afecta los indicadores, PORQUE SI A MI ME DICEN si es igual a 1 es óptimo pero cuando voy a mirar que pasa con las cuentas x cobrar y los inventarios este activo cte baja el valor, porque las cuentas no valen lo que la realidad valen entonces de tener liquides bajo a iliquidez, por eso el límite de 2 es bueno porque va amortiguar el cambio de las cuentas del activo, cuando soy ilíquido y bajan las cuentas quedo quebrado ahí es más peligroso.

1. Va a mostrar que cuando yo hable de la liquides que dan los indiciadores tiene que hacer uno la salvedad que esa liquides solo es válida para el momento en que se presentó el balance, la liquides solo es válida en un punto del tiempo, no indica que vaya a ser liquido o ilíquido por siempre, para esto se necesita estar comparando siempre con varios para determinar la tendencia de liquides o iliquidez, eso es de tener cuidado porque yo no puedo decir con un solo periodo que se está liquido o ilíquido. La liquides se mide por la capacidad de pago a largo plazo y es puntual.  

Las consideraciones muestran 1 la calidad de las cuentas y 2 que hay que mirar más de un periodo para mirar si es líquida siempre o no, estas 2 me ayudan a determinar eso y si tengo problemas con inventarios y carteras debo hacer planes para mejorar eso .

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