FLUJO DE EFECTIVO

FLUJO DE EFECTIVO

El Flujo de Efectivo es un estado financiero que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiamiento. Éste provee información importante para los administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado, así como también los diversos conceptos de entrada.

 El flujo de efectivo permite determinar la capacidad de la empresa, entidad o persona para generar el efectivo que le permita cumplir con sus obligaciones inmediatas y directas, para sus proyectos de inversión y expansión. Además, este flujo de efectivo permite hacer un análisis de cada una de las partidas que inciden en la generación de efectivo, el cual puede ser de gran utilidad para elaborar políticas y estrategias que permitan a la empresa utilizar óptimamente sus recursos.

OBJETIVO DEL FLUJO DE EFECTIVO

Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:

• Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa.
• Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus políticas de operación y financiamiento.
• Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará como resultado la descapitalización de la empresa.
• Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa.

De lo expuesto se puede inferir que la finalidad del Estado de flujos de Efectivo es presentar en forma comprensible información sobre el manejo de efectivo, es decir, su obtención y utilización por parte de la entidad durante un período determinado y, como consecuencia, mostrar una síntesis de los cambios ocurridos en la situación financiera para que los usuarios de los estados financieros puedan conocer y evaluar la liquidez o solvencia de la entidad.

El Estado de Flujos de Efectivo se diseña con el propósito de explicar los movimientos de efectivo proveniente de la operación normal del negocio, tales como la venta de activos no circulantes, obtención de préstamos y aportación de los accionistas y aquellas transacciones que incluyan disposiciones de efectivo tales como compra de activos no circulantes y pago de pasivos y de dividendos.

CARACTERISTICAS  DEL FLUJO DE EFECTIVO

Proporciona información que permita a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de la empresa, su estructura financiera

Acrecienta la comparabilidad de los informes sobre la actuación operativa por diferentes empresas porque elimina los efectos de usar diferentes tratamientos contables para las mismas transacciones y eventos.

La información histórica de flujos de efectivo se usa con frecuencia como indicador de monto, oportunidad y certidumbre de los flujos futuros de efectivo.

CLASIFICACIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO

La normativa contable establece la necesidad de clasificar los movimientos del efectivo en tres grupos de actividades: de operación, de inversión y de financiamiento.

Actividades de Operación.

En este grupo, se muestran las actividades propias de la empresa, ya sean ventas, compras, etc.

Estas actividades incluyen transacciones relacionadas con la adquisición, venta y entrega de bienes para venta.

• Entradas:

• Por la venta de bienes producidos o comprados.
• Recepción de préstamos operacionales, inversiones financieras
• Recepción de recursos monetarios ya por seguros, acciones legales.

• Salidas:

• Adquisición de mercaderías o materias primas, servicios.
• Pago de remuneraciones
• Desembolsos por servicios
• Pago al fisco
• Donaciones y ayudas económicas. (Zapata. P. Contabilidad General. 2011)

Actividades de Inversión.

En las actividades de inversiones, son las siguientes:

• Entradas:

• Por el cobro de préstamos o de instrumentos de deuda.
• Venta de acciones o participaciones, bienes y derechos.

• Salidas:

• Desembolsos en Instituciones financieras y para adquirir instrumentos de deuda
• Desembolsos por la compra de acciones.
• Por la adquisición de bienes y derechos. (Zapata. P. Contabilidad General. 2011)

Actividades De Financiamiento                

En las actividades de financiamiento, a continuación se presentan las de mayor importancia:

• Entradas:

• Venta de Acciones o Participaciones de propia emisión.
• Valores recibidos por la venta de títulos, bonos empresariales, préstamos hipotecarios, etc.

• Salidas:

• Pago de dividendos y otras retribuciones a accionistas o socios, incluidos los desembolsos para readquirir acciones o participaciones.
• Pagos de cuotas de préstamos a largo plazo y aquella porción corriente de los préstamos obtenidos por la emisión de obligaciones, bonos, etc.
• Pagos del principal (capital) a acreedores que han extendido el plazo. (Zapata. P. Contabilidad General. 2011)

Cuentas Con Las Que Tienen Vinculación El Flujo De Efectivo

En el siguiente cuadro, se muestran las cuentas que tienen vinculación con el flujo de efectivo de la empresa, las principales son ventas y compras, ya que representan mayor importancia para la empresa.

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