Guia De Finanzas

CONTENIDO

I. VISION DEL ENTORNO REGIONAL DEL SECTOR LÁCTEOS

1.1- Comercio Internacional

El Mercado global para productos lácteos se estima que alcanzará los US$494 billones para el 2015. La recuperación del consumo en la post recesión mundial, el crecimiento de la población, la creciente demanda de los países en desarrollo, la liberación del comercio, y el crecimiento continuo en publicidad, son causas por las que se espera energicen el crecimiento del mercado.

La industria láctea global en los últimos tres años ha experimentado un rápido crecimiento el cual fue obstaculizado por el aparecimiento de la recesión económica mundial, cambiando el clima de condiciones en el mercado de exportaciones, y variando los costos de los alimentos y otros insumos para el sector lechero, entre otros. La recesión global ha hecho impacto negativo en la economía de los consumidores y por lo tanto en la demanda de los productos lácteos, cambiando la conducta del consumidor a través de diferentes mercados mundiales, y tocó los más bajos niveles en Febrero del 2009 como consecuencia de la recesión, los precios internacionales de referencia para los comodities declinaron. Sin embargo, a partir de este momento, estos precios registraron un incremento en respuesta a la estrecha respuesta mundial, mejorando las condiciones económicas. La demanda para los productos lácteos comenzó a recuperarse en los últimos periodos del 2009 y observándose un crecimiento para el comienzo del 2010.

Se prevé por lo tanto que el mercado de productos lácteos tenga un impulso para los años venideros. La recuperación económica en varias partes del mundo junto a una inclinación por productos de valor agregado (Producción Orgánica, y productos de beneficios nutricionales agregados) permite que se espere un crecimiento en la demanda de los lácteos. En los últimos años también ha crecido el mercado de productos lácteos enriquecidos con aditivos como omega-3, y otros para la conservación de la buena salud.

Europa constituye el más grande mercado regional para productos lácteos, y Estados Unidos como país. El consumo de leche y productos lácteos en los países desarrollados podría tener un crecimiento limitado en el corto plazo. Mientras que en Asia, Latino América, y el Caribe, presenta un excepcional crecimiento.

El mercado global de productos lácteos es dominado por el queso, siendo los lideres en esta producción Europa, USA, Brasil. El siguiente producto más demandado en el mercado es la lecha fluida, seguida por el sorbete y luego el yogurt. El consumo de leche permanece sin efecto por la recesión global.

El crecimiento del consumo de leche se debe principalmente a los países en crecimiento primordialmente a la demanda china e India. El sorbete y productos relacionados es el sector de más rápido crecimiento, el consumo de mantequilla se estima en 22.6 Billones de dólares para el 2012. La India es el más grande productor de mantequilla, seguido por la Unión Europea y los USA, Otros productores líderes incluye a Nueva Zelanda, Rusia y México. El yogurt bebible es el de más rápido crecimiento en la categoría de bebidas en adición al sabor y beneficios de salud y el empaque que le dan atractivo para la gente. Global Industry Analysts, Inc.

La situación del comercio internacional parece que se mejoraría también debido a que los indicadores económicos corrientes se espera que permanezcan en positivo principalmente en Asia que espera crecer para el 2010 entre el 3% y el 4%, comparado al -2% del 2009, mientras que el crecimiento chino se espera en 9 ó 10% en Producto Interno Bruto. México, que es el mayor mercado de los Estados Unidos para los comodities de lácteos esta proyectándose a crecer el 4%. En los Estados Unidos la demanda de productos lácteos debería permanecer firme ya que se prevé un crecimiento del 3 al 4% para el PIB, un repunte desde el 2009 cuando la economía se contrajo por 2.4%. No obstante un nivel de desempleo del 9 al 10% permanece constante en este contexto. Similarmente en la Eurozona estima crecer un modesto 1%. Sin embargo la deuda soberana contraída especialmente en Grecia, podría opacar el crecimiento en los mercados. (USDA 2010)

En perspectiva del suministro, la estación de producción de Nueva Zelanda puede recobrarse el 3 ó 4% mientras que en Australia los años reversos en declinación de salidas de lácteos, vuelve una expectativa oscura. Más allá, los inventarios de productos lácteos de Oceanía, especial leche entera en polvo (WMP) están a un nivel que se puede considerar bajo y cualquier alteración podría elevar el precio.

En los Estados Unidos y en la Unión Europea, mientras que los suministros de leche parecen crecer, esto es absorbido también por la demanda interna, ocasionando un aumento ó sostenimiento de los precios. (USDA 2010)

Según información de USDA el comportamiento de la producción de leche en los últimos años en países seleccionados por su influencia en el mercado es como se muestra en la siguiente tabla.

Tabla No. 1- SUMARIO DE LOS MAYORES PRODUCTORES DEL LECHE

Por 1,000 Toneladas Métricas. TM

Región/País 2008 2009 2010 Cambio

Unión Europea 133,848 133,700 134,000 0.11%

Estados Unidos de América 86,174 85,874 86,726 0.64%

Nueva Zelanda 15,141 16,601 16,726 10.47%

Australia 9,500 9,670 9,200 -3.16%

TOTALES 246,671

247,854

248,662

Los datos del 2010 son completados de Julio a Diciembre. En la tabla se observa que los cambios relativos en producción no son muy significativos para la UE y los USA, pero en cantidades significa crecimientos de 1 millón de Toneladas Métricas (TM) y ½ millón respectivamente, y es Nueva Zelanda la que incrementa la producción en un 10% es decir 1.5 millones de TM, y también se aprecia la caída en la producción de Australia. La producción de los países mencionados es de casi 249 millones de TM.

Con el objetivo de tener una visión del valor del sector lechero en el comercio internacional el departamento de Agricultura de los Estados Unidos USDA ha elaborado series estadísticas de datos de países seleccionados por su importancia e influencia en las condiciones del mercado global, extractados en las dos siguientes tablas.

En la primera se observa la cantidad de leche fluida producida en miles de Toneladas Métricas (TM) la producción del 2010 es mayor en 18 millones de toneladas que el 2006.

En la segunda tabla se observa una serie de indicadores para estos países en cuanto a Importaciones, Exportaciones y Consumo para los principales productos de leche y sus derivados del comercio internacional. En esta se ve que casi todos los indicadores del mercado crecen, unos más otros menos, pero el

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