Instrumentos Bancarios

Introducción

En este catálogo se integran todos los productos y servicios que ofrece la banca y que han sido revisados a lo largo de este curso.

Dichos productos y servicios incluyen las siguientes características (cuando aplica):

• Objetivo

• Plazo

• Tasa

• Garantías

• Formas de colocación

• Riesgo

• Rendimiento

• Canal de distribución

El propósito del catálogo es tener a nuestra disposición un elemento que nos permita identificar fácilmente los instrumentos o productos más convenientes para cada situación.

Al final del catálogo se integran los cuadernos de trabajo resueltos, como lo piden los lineamientos.

Catálogo de productos y servicios bancarios

Mercado de Dinero

Sociedades de Inversión

 Objetivo: Permitir a los pequeños inversionistas participar en mercados de capitales o de dinero a partir de montos bajos y comisiones más baratas. También tiene por finalidad el incrementar la participación del público inversionista en carteras gestionadas por profesionales y cuyas características pueden adaptarse al perfil de riesgo del inversor.

 Plazo: Existen sociedades de inversión para corto, mediano y largo plazo, pues son servicios muy flexibles.

 Tasas: Al ser un instrumento que funciona en distintos mercados, las tasas suelen ser variables. Como ejemplo utilizaré el fondo GBMF2 BF, el cual es un fondo de deuda y ha tenido un rendimiento de 1.03% anualizado en este año.

 Garantías: Al ser un fondo que invierte en instrumentos de deuda gubernamental, no se requieren garantías.

 Forma de colocación: Se realiza mediante el mercado de operadores.

 Riesgo: El riesgo también varía dependiendo del fondo. Para el fondo GBMF2 BF, la calificación crediticia es de AAA, lo cual indica que prácticamente no existe riesgo.

 Canal de distribución: la contratación de los fondos puede hacerse en sucursal, por internet o por teléfono.

Aceptaciones Bancarias

 Objetivo: Son emitidas por instituciones crediticias en respaldo al préstamo realizado a una empresa. Esta aceptación es colocada después en los mercados secundarios con la finalidad de que el banco no tenga que fondearse con los recursos del público.

 Plazo: La aceptaciones bancarias suelen tener un plazo que va desde 7 hasta 182 días.

 Tasas: Suele tener como referencia CETES o TIIE, a la cual se le aumentan algunos puntos.

 Garantías: Las aceptaciones bancarias sólo tienen como garantía la reputación de la empresa que adquirió el préstamo.

 Formas de colocación: Se negocian en el mercado secundario.

 Riesgo: Suelen tener un riesgo alto, pues no cuentan con garantía.

 Canal de distribución: mediante subasta o mercado OTC.

Depósitos de ahorro

 Objetivo: Son depósitos de dinero que pueden ser a la vista o a plazo, que tienen como finalidad el obtener alguna utilidad de recursos monetarios ociosos. Los bancos suelen utilizarlos para fondearse y realizar otras actividades.

 Plazo: El depósito de ahorro puede tener una liquidez inmediata o estar sujeto a un plazo, dependiendo de las instrucciones del inversionista.

 Tasa: Suelen pagar tasas bajas, menores a CETES o TIIE.

 Garantía: Se cuenta con la garantía del IPAB (Instituto de Protección al Ahorro Bancario), el cual cubre cierto monto en caso de pérdidas. Por otra parte, suelen tener como garantía el renombre de la entidad financiera en el cual se realice el depósito.

 Formas de colocación: No aplica.

 Riesgo: Muy bajo.

 Canal de distribución: pueden ser contratados en la sucursal.

Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento

 Objetivo: Son instrumentos de crédito a corto plazo que ayudan a cubrir la captación de recursos del público inversionista.

 Plazos: Hasta de 365 días, aunque existen instituciones (como FICREA) que suelen tener plazos más largos.

 Tasa: El rendimiento del PRLV es fijo y suele determinarse con base a CETES o TIIE, siendo más alto que estos. Un ejemplo es el PRLV de FICREA a un año, el cual ofrece un rendimiento de 6%. Cabe aclarar que los rendimientos y el capital se entregan hasta que finalice el plazo.

 Garantía: Estos instrumentos cuentan con el seguro IPAB y con la garantía de la institución financiera que los emita.

 Formas de colocación: Mercado primario.

 Riesgo: Suele variar, generalmente tendrá riesgos medios cuando se contrata con entidades financieras sin mucho prestigio.

 Canal de Distribución: Sucursal.

Certificados de Depósito

 Objetivo: Son instrumentos de deuda que tienen por finalidad la captación de recursos del público inversionista. Tienen un valor nominal de 100 pesos.

 Plazos: desde 90 hasta 360 días. Es importante aclarar que si no se espera hasta que “madure” el certificado

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