Matematicas financieras tareas

1. Una empresa tiene un activo de 225.000 € y sus capitales permanentes ascienden 170.000 €. El activo circulante asciende a 65.000 €. Con los datos facilitados indica el importe del fondo de maniobra de la empresa.

65.000 – 55.000 = 10.000 €

El importe del fondo de maniobra de la empresa es 10.000 €

1. La empresa del punto anterior ha obtenido una rentabilidad de las ventas del 22% y su capital total rotó una vez y media. Indica cuál fue su rentabilidad económica.

ROI = 22 * 1.5 = 33% 

1. Conocemos los siguientes datos de la empresa Filados, S.A.:

1. Compró y consumió para la fabricación de su producto 100.000 € en materias primas y, por término medio, mantuvo un nivel de existencias de las mismas en almacén de 8.550 €. Calcula el período medio de almacenamiento.

Rotación na= 100.000 / 8.550 = 11,7 Veces

Pma = 365 / 11,7 = 31.19 Días

El período medio de almacenamiento es de 31.19 días.

1. El valor de su producción anual es 216.000 € y el valor medio de los productos en curso de elaboración es 13.000 €. Calcula el periodo medio de fabricación.

Rotación nf = 216.000 / 13.000 = 16,62 Veces

Pmf = 365 / 16,62 = 21,96 Días

El periodo medio de fabricación es de 21,96 días.

1. Teniendo en cuenta que la empresa vendió exclusivamente toda su producción anual y que el valor medio de sus existencias en almacén de productos terminados fue 17.000 €, calcula su período medio de venta.

Rotación nv = 216.000 / 17.000 = 12,71 Veces

Pmv = 365/ 12,71 = 28,72 Dias

Su período medio de venta es 28,72 días.

1. Suponiendo que la empresa vendió su producción por un importe de 320.000 € y que los clientes tuvieron por término medio una deuda con la empresa de 16.000 €, calcula el período medio de cobro.

Rotación nc = 320.000 / 16.000 = 20 Veces

Pmc = 365 / 20 = 18,25 Días

El período medio de cobro es 18,25 días.

1. Con los datos obtenidos en los puntos anteriores, calcula el período medio de maduración económico de Filados, S.A.

PME = 31,19 + 21,96 + 28,72 + 18,25 = 100,12 Días

El período medio de maduración económico de Filados, S.A. es 100,12 días.

1. La empresa 2ManyShoes S.A. fabrica botas y zapatos. El mes pasado, por diferentes partidas, tuvo 750 € de costes fijos, y elaboró 55 ud. de botas y 70 de zapatos, las cuales vendió inmediatamente a un precio unitario de 40 € y 35 €, respectivamente. A comienzos de mes no tenía existencias de productos en curso de fabricación ni terminados, y los costes variables del período fueron los de la tabla adjunta:

Analiza la estructura de márgenes de esta empresa por el método del direct costing.

Cv = COSTE VARIABLE / PRODUCCION

CvB = 649 / 55 = 11,8 €

CvZ = 853 / 70 = 12,2 €

mj = Pj - Cj

mB = 40 – 11,8 = 28,2 €

mZ = 35 – 12,2 = 22,8 €

Mbj = mj * Pj

MBB = 28,2 * 55 = 1.221 €

MBB = 22,8 * 70 = 1.596 €

MB = MBB + MBZ

MB = 1.221 + 1.596 = 2.817 €

MN = MB - CF

MN = 2.817 – 750 = 2.067 €

1. El responsable de finanzas de la empresa THF, S.A. desea conocer su situación respecto a la del sector industrial al que pertenece. Para ello dispone de la siguiente información referida al sector:

1. Ratio de liquidez general es 1,65; la prueba ácida es 1,15 y la relación entre el disponible y el pasivo circulante es 0,75.
2. El ratio de endeudamiento se sitúa en 0,45. El margen sobre ventas es del 19 %. La rotación de la inversión es 1,35 veces.
3. La rentabilidad económica está alrededor del 22 % y la financiera en el 27 %.
4. Los datos referidos a la empresa (en miles de €) son los siguientes:

Además, se sabe que:

• El volumen de ventas es de 550.000 €, realizadas a crédito, y cuyo coste directo es de 275.000 €.
• Amortización de 120.000 €.
• Las deudas a largo plazo generan un interés del 9 %, los créditos bancarios a corto plazo del 7 %, y la partida de proveedores no devenga ningún interés.
• El tipo de Impuesto de Sociedades es del 25 %.

Calcula las ratios de liquidez, prueba ácida, endeudamiento y comparalas con los datos del sector. Calcula también las rentabilidades económica y financiera, y el margen sobre ventas y rotación de la inversión, haciendo también una comparación entre empresa y sector.

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