Modelo Del Valor Razonalbe

TRABAJO DE INVESTIGACIÓN TÉCNICA

TEMA:

“VALOR RAZONABLE”

UN NUEVO METODO PARA VALUAR LOS BIENES ECONOMICOS

PREPARADO POR:

Lic. Aud. Walter Cortez Vallejo

wal.cortez@gmail.com 2

INDICE Pág. 1. Antecedentes 1 2. La valuación de los hechos económicos un reto para la profesión 2 3. Aplicación del valor razonable 5 4. Estimación del valor razonable 7 5. Metodología sugerida 10 6. Ejemplos de valor razonable 10 7. Conclusiones 11 8. Bibliografía 12

wal.cortez@gmail.com 3

VALOR RAZONABLE UN NUEVO METODO PARA VALUAR LOS BIENES ECONOMICOS Lic. Aud. Walter Cortez V. 1. Antecedentes A partir de la gestión 2005 con inclusión de las normas internacionales de información financiera NIIFs, se marca el inicio de la modernización conceptual de la información financiera; así por ejemplo los objetivos de los estados financieros cumplen las necesidades de información a los inversionistas ya que son ellos los proveedores de capital de riesgos para una empresa, sin descartar las necesidades de otros usuarios; por tanto los estados financieros deben proporcionan información confiable acerca de la situación financiera, del desempeño y de los cambios en la situación financiera. Las NIIF han introducido, el valor razonable como medida de valuación de ciertas partidas del balance general, lo que implica también que la profesión contable debe revisar las modificaciones que representarían cada vez que se presentan estados financieros, tomando en cuenta que los incrementos del valor razonable de un activo llevado al valor razonable son ingresos (ganancias), mientras que los decrementos son gastos (pérdidas). Los criterios de valorización se pueden estudiar tomando en cuenta el tiempo por ejemplo: En el Pasado se constituye un Costo Histórico En el Presente, se puede valuar al Costo de Reposición, Valor Neto Realizable y Valor Razonable En el Futuro se debe considerar el Valor Actual Neto

wal.cortez@gmail.com 4

2. La valuación de los hechos económicos un reto para la profesión En los estados financieros se utilizan diferentes bases de medición, con grados distintos y en combinaciones entre ellas pues la valuación de los hechos económicos es un tema delicado que requiere un análisis cuidadoso de su contenido y alcances. La valuación consiste en la cuantificación monetaria de los efectos de las operaciones que realiza una entidad y de los eventos que afectan a sus activos, pasivos y capital. En este entendido se debe precisar el concepto de valor, así por ejemplo se tienen los siguientes valores: Valor de mercado.- Es el precio por el cual una propiedad puede ser vendida, en una transacción libre de influencias ajenas a las partes, donde el valor de mercado es la cantidad que se puede obtener de la venta o la cantidad que debe pagarse por la adquisición de un instrumento financiero en un mercado de valores. Valor de perpetuidad.- Es el valor presente de los flujos de efectivo con un número indeterminado de precios (indefinidos) de una o varias unidades generadoras de efectivo. Valor de realización.- Se obtiene del precio normal de venta menos gastos directos de venta, tales como impuestos, regalías, comisiones, etc. Valor de referencia.- es el monto nocional de un instrumento financiero. Valor de uso.- Es el valor presente de los flujos de efectivo futuros antes definidos, utilizando una tasa apropiada de descuento.

wal.cortez@gmail.com 5

Valor en el tiempo.- Es el componente del valor extrínseco de una opción, atribuible al tiempo remanente, antes de expirar la misma. Valor en libros.- Es el importe en que un activo está reconocido en el balance general. Valor extrínseco.- Es la diferencia entre el valor razonable de una opción y su valor intrínseco, a una misma fecha. Incluye una estimación sobre la volatilidad y el valor atribuible al tiempo remanente de la opción. Valor fiscal de un activo.- Es el monto que será deducible para fines de impuestos contra cualesquiera beneficios económicos gravables que fluyan a una empresa, cuando ésta recupere el valor en libros del activo. Si dicha recuperación no será gravable, el valor fiscal del activo es igual a su valor en libros. Valor fiscal de un pasivo.- Es su valor en libros, menos cualquier monto que será deducible para fines de impuestos respecto de dicho pasivo en ejercicios futuros. En el caso de beneficios económicos que se reciban por adelantado, el valor fiscal del pasivo resultante es su valor en libros menos cualquier cantidad que no será gravable en ejercicios futuros. Valor histórico.- Es el monto del dinero o medios líquidos equivalentes pagados o bien, el valor razonable de la contraprestación entregada para comprar un activo, en el momento de su adquisición o construcción por parte de la empresa.

Valor histórico original.- Son las transacciones y eventos económicos que la contabilidad cuantifica se registran según las cantidades de efectivo que se afecten o su equivalente o la estimación razonable que de ellos se haga al momento en que se consideren realizados contablemente. Estas cifras deberán ser modificadas en el caso de que ocurran eventos posteriores que les hagan perder su significado, aplicando métodos

wal.cortez@gmail.com 6

de ajuste en forma sistemática que preserven la imparcialidad y objetividad de la información contable. Valor intrínseco.- Es el valor de la opción si ésta se ejerce inmediatamente, es decir, la diferencia entre el precio del bien a la fecha de referencia y el precio de ejercicio. Valor mínimo.- Es el valor de una opción restándole a éste, el efecto de la misma, de tal manera que la diferencia entre el valor de la opción y el valor mínimo está representada por la volatilidad. Valor monetario.- Las inversiones de los tenedores en componentes que son instrumentos de deuda representan flujos de efectivo futuros conocidos; es decir, valores monetarios fijos. Valor neto de realización –Se obtiene del precio normal de venta menos gastos directos de venta y un porcentaje razonable de utilidad. Valor neto en libros.- Es el saldo neto del activo, después de deducir la amortización acumulada y, en su caso, ajustado por las pérdidas acumuladas por deterioro que se refieran al mismo. O también son los saldos de los activos netos que conforman la unidad generadora de efectivo determinados conforme a las reglas de valuación y presentación aplicables a las partidas respectivas, deduciendo la depreciación, amortización y pérdidas por deterioro acumuladas que les correspondan, según sea el caso.

Valor neto original actualizado.- Es el valor neto en libros de los activos de larga duración en uso que se tendría a la fecha de la nueva estimación, de no haberse registrado deterioro alguno, disminuyéndole en su caso, la depreciación o amortización acumulada con base en la vida útil

...