Portafolio de inversion

PORTAFOLIO DE INVERSION

Tenemos una cuenta abierta en la Institución Financiera Autorizada de nuestra confianza con los contratos firmados y hacemos el depósito inicial nos toca decidir en qué vamos a invertir los fondos.

Definir cómo vamos a medir el éxito o el fracaso de nuestra estrategia a través del tiempo. Para hacer esto, se debe establecer un patrón de medida que nos permita discernir por comparación, en forma fácil y rápida, si vamos bien o vamos mal.

Siendo el propósito la formación de un patrimonio a largo plazo y su acrecentamiento, el primer metro patrón contra el cual comparar nuestro portafolio de inversión debería ser la inflación mexicana (Indice Nacional de Precios al Consumidor). Esto en razón de que cualquier rentabilidad menor significaría que nuestros ahorros disminuyen en lugar de aumentar, en términos reales. Esto sería inaceptable.

El segundo patrón que proponemos es la rentabilidad acumulada del rendimiento de CETES a 90 días. Esto en razón de que la inversión en CETES es considerada la más segura, ya que está garantizada por el Banco de México y el Estado. Cualquier otra alternativa implica riesgos, mayores o menores. No vale la pena tomarlos si no seremos capaces de superar, al menos, la rentabilidad de una inversión en CETES.

Portafolios Modelo

Estableceremos dos portafolios diferentes para dos categorías de inversores, a saber:

- Grandes inversionistas: Cuentas de 3,000,000 de pesos o más.

- Pequeños inversionistas: Cuentas de 300,000 pesos a 3,000,000 de pesos

El portafolio para pequeños inversores se encuentra en el título siguiente y también se basa en una cartera ejemplar de un millón de pesos. La razón de que haya dos portafolios distintos es que sabemos que las instituciones financieras limitan el universo de posibles inversiones a las cuentas menores, solamente las cuentas mayores tienen acceso a todo el amplio espectro de alternativas.

El segundo portafolio para grandes inversionistas.

El propósito del portafolio modelo es ofrecer a los colegas inversores un ejemplo vivo de cómo se forma una cartera de valores bursátiles y cómo evoluciona a través del tiempo. La intención es invertir a largo plazo manejando el portafolio en forma activa (comprando y vendiendo en el mercado) para lograr beneficios superiores a la inflación mexicana y al rendimiento anual de los CETES. Los criterios que se seguirán son conservadores. No nos proponemos superar los rendimientos de ningún índice bursátil en particular, ya que éstos pueden bajar o subir. La prioridad absoluta es que el inversor no pierda dinero.

Mecánica de operación

Asumimos la ficción de que invertimos la cantidad de un millón de pesos mexicanos el día 31 de diciembre de 2012. Por ficción, aclaramos, queda entendido que no es una inversión real de dinero, sino un modelo que se va a operar a través de los años. Las transacciones que efectuemos, de compra y venta, son imaginarias pero se basarán exclusivamente en valores reales publicados. Publicaremos un diario de transacciones, que incluirá las comisiones típicas de 0.30% más IVA para que los resultados se asemejen completamente a los de una operación real. Los dividendos cobrados también se reflejarán en el diario de transacciones y se acumularán al beneficio del inversor. El estado de resultados de la cartera así como la composición de la misma serán publicados periódicamente para que el inversor pueda seguir su desarrollo.

Cada vez que efectuemos una transacción, el usuario que se haya registrado recibirá un correo electrónico informando los detalles de la misma. La idea es que si algún inversor registrado en el sitio desea implementar, en forma personal, una idéntica estrategia, podrá hacerlo siempre y cuando esté atento y vigilante a todos

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