Portafolios De Inversion

INSTITUTO TECNOLÓGICO

SUPERIOR DE APATZINGÁN

ALUMNO:

CHRISTIAN ALEJANDRO TAPIA TORRES

PROFESOR:

M.F. Y C.P. JOSE LUIS MAGAÑA ROMERO

MATERIA:

FINANZAS III

TEMA:

PORTAFOLIOS DE INVERSION

CARRERA:

LICENCIATURA EN CONTADURIA

OCTAVO SEMESTRE

APATZINGAN, MICH., A 20 DE JUNIO DE 2012 .

INDICE

Introducción……………………………………………………………………………………….. .3

Concepto De Portafolios De Inversión…………………………………………………………...3

Instrumentos Más Importantes Disponibles En El Mercado De Valores……………………. 4

Tipos De Portafolios……………………………………………………………………………...... 5

Objetivos De Inversión…………………………………………………………………………….. 6

Políticas De Inversión……………………………………………………………………………… 6

Selección De Estrategia…………………………………………………………………………….7

Selección De Activos………………………………………………………………………………..8

Construcción De Un Portafolio De Inversión…………………………………………………… 9

Bolsa De Valores…………………………………………………………………………………….13

Mercados……………………………………………………………………………………………..14

¿Qué Es Acciones?.................................................................................................................16

¿Qué Es Un Bono?..................................................................................................................16

Diferencia De Acción Y Bono……………………………………………………………………...16

Operación Repo……………………………………………………………………………………..17

Operación Carrusel………………………………………………………………………………....18

Operación Swap………………………………………………………………………………….....18

Operaciones De Bolsa……………………………………………………………………………..18

Liquidación De Las Operaciones………………………………………………………………...22

Conclusión………………………………………………………………………………………….23

Bibliografías…………………………………………………………………………………………24

INTRODUCCIÓN

Uno de los problemas existentes cuando se desea invertir es precisamente la amplia gama de alternativas que hay en cuanto a los diferentes instrumentos de inversión (todos con características diferentes), es decir, el inversionista se ve inmerso en un conjunto de oportunidades.

Existen algunos principios básicos para realizar la selección de instrumentos financieros con la finalidad de obtener un portafolio eficiente.

Elegir entre la gran diversidad de instrumentos de inversión que existen y determinar qué proporción de la inversión debe destinarse a cada uno de los instrumentos financieros elegidos para obtener los máximos beneficios posibles, es decir, para obtener los máximos rendimientos, no es un proceso sencillo, sin embargo, se cuenta con distintos métodos que ayudan a tomar este tipo de decisión.

El análisis de portafolio proporciona herramientas para realizar una selección idónea (óptima) de los instrumentos de inversión. Entre los métodos empleados se encuentra “la teoría de portafolios Media-Varianza” conocida como el modelo de Markowitz. La selección óptima por supuesto que también está en función de los intereses y necesidades del inversionista.

Es conveniente saber por qué unos portafolios son preferibles sobre otros, y después se mostrará la manera en que es posible realizar esta selección.

La teoría de portafolios tiene más de 45 años y su implementación ha sido muy fructífera para obtener la maximización de los rendimientos, y para lograr la diversificación en la elección de los instrumentos juega un papel muy importante.

También son empleados modelos de equilibrio del precio y rendimiento. El análisis del comportamiento del precio brinda seguridad por que la información del mercado está siendo constantemente actualizada, cuando la información no está disponible se requiere de otro tipo de análisis.

Otro de los puntos importantes no sólo es la selección óptima de los instrumentos de inversión sino también el realizar una evaluación del comportamiento del portafolio, es decir, evaluar los resultados y además darle un seguimiento, realizar las modificaciones que sean convenientes para seguir obteniendo los resultados esperados, a esto se le conoce como administración del portafolio.

Portafolio de Inversión

También llamado Cartera de Inversión, es una selección de documentos o valores que se cotizan en el mercado bursátil y en los que una persona o empresa deciden colocar o invertir su dinero.

Los portafolios de inversión se integran con los diferentes instrumentos que el inversionista haya seleccionado. Para hacer su elección, debe tomar en cuenta aspectos básicos como el nivel de riesgo que está dispuesto a correr y los objetivos que busca alcanzar con su inversión. Por supuesto, antes de decidir cómo se integrará el portafolio, será necesario conocer muy bien los instrumentos disponibles en el mercado de valores para elegir las opciones más convenientes, de acuerdo a sus expectativas.

Instrumentos Más Importantes Disponibles En El Mercado De Valores

Una vez conociendo los instrumentos con los que se puede formar un portafolio de inversión, sólo faltará tomar en cuenta aspectos que hacen que la elección sea diferente de acuerdo a las necesidades y preferencias de cada persona, tales como:

• Capacidad de ahorro, Saber cuánto se está dispuesto a dejar de gastar en cierto momento y sacrificarlo para destinarlo a la inversión.

• Determinar los objetivos perseguidos al comenzar a invertir. Tener un panorama claro con respecto al funcionamiento y características

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