Problema De Integracion

PROBLEMA DE INTEGRACION

Ray Smith, un bibliotecario retirado, recientemente abrió una tienda de deportes a la cual denomino Ray’s Camping & Fishing Gear, Unlimited. A la edad de 62 años, Ray decidió que no estaba del todo listo para quedarse en casa, viviendo una vida cómoda y holgada. Su sueño siempre había sido el poner una tienda de deportes, por lo tantos sus amigos lo convencieron de que llevara a cabo su proyecto. Debido a que el historial académico de Ray fue en literatura y no en administración de negocios, decidió contratarlo a usted, un experto en finanzas para que le ayude con la administración de efectivo de la tienda. A Ray le gusta mucho aprender, por lo que le ha pedido que desarrolle un conjunto de preguntas para ayudarle a comprender los conceptos de la administración del efectivo. Trate Usted de responder las siguientes preguntas:

a. ¿Cuál es la meta de la administración del efectivo?

La meta del cumplimiento de la administración de efectivo es que debe hacer una buena eficiencia del mismo; cuya eficiencia se logra con el buen manejo de los desembolsos de efectivos, la rapidez con que se generen los cobros, y el retraso que se tenga con los proveedores. Además se puede afirmar que otra meta de la administración del efectivo es la de mantener en circulación el mismo, es decir que este se encuentre en movimiento constante y en que este en función de rentabilidad , es decir debe ser invertidos en valores negociables, en compras de materias primas entre otras.

b. ¿Cuáles son las dos razones principales por las que las empresas mantienen saldos de efectivo?

Las dos razones principales por los cuales un ente económico deberá mantener efectivo serán los siguientes, los motivos transaccionales y los motivos de precaución el primero hacen referencia a el dinero que debe mantener la empresas para la realización de sus operaciones diarias, tales como son, las compras, pagos de proveedores de bienes y servicio entre otras; y el segundo concepto se definirá como aquel dinero efectivo que debe mantener las empresas para cualquiera necesidad imprevista que se presente y que se deba solucionar de manera inmediata, como los son daños de maquinaria necesarias para el desarrollo de la empresa. Pero cabe tener en cuenta con respecto a este motivo es que entre más rápido sea la obtención de un préstamo será mejor pues la empresa no tendrá que destinar efectivo para hacer frente a esta necesidad.

c. ¿Qué se quiere decir con los términos saldos “preventivos” y el saldo “especulativo”?

Los Saldos “preventivos” serán aquellos saldos de efectivo que deberá mantener las organizaciones para hacer frente a las necesidades que se presenta en la misma de forma imprevista o de forma fortuita, estas necesidades deberán ser arregladas en el menor tiempo posible, siempre y cuando tenga que ver con el desarrollo operacional del ente.

Los saldos “especulativos” son aquellos saldos que debe tener la empresa para hacer frente a la baja o alza de los precios de los productos. También a los cambios de las tasa de intereses y la tasa de rendimientos de los valores negociables; en esta su ventaja radica en que el ente económico deberá mantener efectivo cuando haya descenso en las tasas de interés y así poder invertir en valores negociables aprovechándose de tal manera de que cuando las tasas de interés decaigan nuevamente pueden aumentar el precio de los valores negociable. Su desventaja radicara que cuando hay aumento en las tasas de interés la empresa, deberá mantener su efectivo quieto hasta tal momento en que se la tasas se incrementen.

d. Cuáles son algunas ventajas específicas que se derivan del hecho de que una empresa mantenga saldos efectivos adecuados?

Las ventajas específicas que obtiene una empresa manteniendo saldos de efectivos adecuados son:

• Con el no exceso de efectivos, se puede estar ganando intereses sobre la inversión hecha en valores negociables, como lo son los CDT.

• No existen generación de fondos ociosos.

• Existen mayores controles sobre los presupuestos de efectivo y sobre los flujos de caja.

e. ¿Cómo podría una empresa sincronizar sus flujos de efectivo, y que ventajas le produciría?

La buena eficiencia de la administración del efectivo, depende de las políticas de cobranza y la rapidez con la cual se hagan las misma, el retrasó de los pagos con los proveedores sin destruir el buen manejo de el nombre comercial entre otros. Ahora bien la sincronización de los flujos de efectivos se puede dar mediantes los controles que tengamos sobre el mismo estos se dan mediante los presupuestos de efectivo el cual nos permiten analizar y ver con cuánto de dinero contamos, y durante cuánto tiempo lo tenemos disponible para su uso. También se hace necesario estudiar los informes diarios sobre el manejo de nuestra cuentas bancarias, los saldos actuales de las misma, y las situaciones diarias sobre los valores negociables que poseamos; si bien es cierto todo lo dicho anteriormente podemos afirmar que la buena eficiencia y el buen manejo de la forma en cómo se de la administración sobre el efectivo, nos generaría la ventaja de tener más liquidez y solvencia sobre nuestra empresa de modo que tengamos dinero suficiente y disponible para solucionar cualquier improvisto que se presente.

f. Supóngase que usted ha estado revisando las chequeras de la tienda y los saldos de los bancos. A lo largo de su revisión, usted descubre que Ray, en promedio emite cheques por un monto de $500 cada día y que se requieren aproximadamente 5 días para que dichos cheques sean compensados además , la empresa recibe diariamente recibe cheques por un monto de $500, pero pierde cuatros días mientras están siendo depositados y compensados ,¿Cuál será la flotación por desembolsos de la empresa, la flotación por cobranzas y la flotación neta?

Empresa

DEBITO CREDITO SALDO

Emite y recibe cheques $500 $500 0

Emite y recibe cheques $500 $500 0

Emite y recibe cheques $500 $500 0

Emite y recibe cheques $500 $500 0

Emite y recibe cheques $500 $500 0

Emite y recibe cheques $500 $500 0

Emite y recibe cheques $500 $500 0

Banco

DEBITO CREDITO SALDO

Emite y recibe cheques

Emite y recibe cheques

Emite y recibe cheques

Emite y recibe cheques

Recibe cheques $500 $500 $500

R. comp. y cheques $500 $500 $500

Recibe y paga $500 $500 $500

Flotación de cobro: 5 días

Flotación de cobranza: 4 días

Flotación neta: $500

g. ¿Cómo podría una empresa acelerar las cobranzas y retardar

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