RAZON SOCIAL - CORREO CAMINOS, S.A

RAZON SOCIAL - CORREO CAMINOS, S.A.

Este negocio inicio operaciones en el año 2000, bajo una estructura familiar, se

dedica a comercialización de aparatos eléctricos. Por el crecimiento sostenido

que ha registrado en los últimos años, se ve en la necesidad de tener un análisis

financiero de las cifras contables. Los dueños del negocio están pensando en

expandirse a Centroamérica. Están buscando un consultor independiente para

realizar el análisis financiero de la compañía. Para cumplir con el cometido, el

Gerente General reunió los estados financieros de la empresa de fecha 31/12/2012

y 31/12/2011, como aparecen a continuación :

BALANCE GENERAL

31-dic-2012 31-dic-2011

Efectivo Q25,000.00 Q24,100.00

Cuentas X Cobrar Q805,556.00 Q763,900.00

Inventario Q700,625.00 Q763,445.00

Total Activos Corrientes Q1,531,181.00 Q1,551,445.00

Activos Fijos Netos Q1,593,819.00 Q1,343,707.00

TOTAL ACTIVOS Q3,125,000.00 100% Q2,895,152.00 100%

Cuentas X Pagar Q230,000.00 Q400,500.00

Documentos X Pagar Q311,000.00 Q370,000.00

Cargas X Pagar Q75,000.00 Q100,902.00

Total Pasivos Corrientes Q616,000.00 Q871,402.00

Deuda a Largo Plazo Q1,165,250.00 Q700,000.00

TOTAL PASIVOS Q1,781,250.00 57.00% Q1,571,402.00 54.28%

Acciones Preferentes Q50,000.00 Q50,000.00

Utilidades retenidas Q300,000.00 Q280,000.00

Capital Pagado Q993,750.00 Q993,750.00

Total Patrimonio Q1,343,750.00 43.00% Q1,323,750.00 45.72%

TOTAL PASIVO/PATRIMONIO Q3,125,000.00 Q2,895,152.00

Acciones preferentes 75.00 - Valor de emisión 10.00

Rendimiento del 5.00 anual. - El costo de la deuda se sitúa en el 8.0% anual.

El precio de la acción ordinaria es de 40.00 - Tasa de crecimiento del 0.07

Dividendo a pagar 3.00

ESTADO DE RESULTADOS

AL lunes, 31 de diciembre de 2012

VENTAS Q5,075,000.00

Costo de ventas Q3,704,000.00

UTILIDAD BRUTA Q1,371,000.00

Gastos Operativos Q1,218,000.00

Gastos de ventas Q650,000.00

Gastos administrativos Q416,000.00

Depreciaciones Q152,000.00

UTILIDAD OPERATIVA Q153,000.00

Gastos Financieros Q93,000.00

UTILIDAD antes de IMPUESTOS Q60,000.00

Impuestos 40.0% Q24,000.00

UTILIDAD NETA Q36,000.00

Utilizando el Balance General y la Cuenta de Resultados, se le requiere:

Calcular las razones financieras de la empresa. Divida sus análisis en evaluaciones de liquidez, actividad, deuda y rentabilidad, Las compras netas representan el 55.5% del costo. Exponga sus recomendaciones.

RAZON LIQUIDEZ - Miden la habilidad de la empresa para pagar sus deudas.

RAZON CIRCULANTE 2.49 VECES

Activo Circulante Q.1,531,181.00

Pasivo Circulante Q.616,000.00

RAZON RÁPIDA 1.35 VECES

Inventario Q.700,625.00

En este caso, la empresa dispone de 2.49 de activo circulante por cada quetal de pasivo circulante. También se puede decir que con 1.35 de activo disponibles rápidamente por cada quetzal de pasivo circulante.

RAZON ACTIVIDADES - Miden la eficiencia de la empresa en la administración de sus activos y pasivos. 5.29 veces se vende y es repuesto durante el período contable.

ROTACION DE INVENTARIO 5.29 VECES

costo de ventas Q. 3,704,000.00

PERIODO DE INVENTARIO 68 DIAS

ventas diarias Q.14,097.22

cuentas X cobrar Q.805,556.00

PROMEDIO DE PERIODO DE COBRO 57 DIAS

compra anuales Q.2,055,720.00

compras diarias Q. 5,710.33

PROMEDIO DE PERIODO DE PAGO 40 DIAS

cuentas por pagar Q.230,000.00

ROTACIÓN DE ACTIVOS 1.62 VECES

5.29

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