Ratios financieros

                                                                                                                                   [pic 1]

RATIOS FINANCIEROS

RATIOS DE LIQUIDEZ

Capital de Trabajo (KW): Muestra la aptitud de una empresa para satisfacer sus obligaciones de pago ordinarias |en el corto plazo y permite medir el margen de seguridad ofrecido para pagar las deudas corrientes si se redujera el valor de los activos corrientes. Lo ideal es que el activo corriente sea mayor que el pasivo corriente, ya que el excedente puede ser utilizado en la generación de más utilidades.

[pic 2]

Interpretación:

Se interpreta: El capital de trabajo de la empresa SAC asciende a S/. XXXX, que representa aquel capital con que dispone la empresa para seguir operando aun pagando sus obligaciones corrientes con terceros.

Razón Corriente ó Liquidez General: Mide de manera aproximada la liquidez corriente que tiene la empresa para cubrir sus obligaciones de corto plazo, en caso haga efectivo todas las partidas del activo corriente. Lo óptimo es que el resultado sea mayor o igual que 2. Si es muy mayor a 2, entonces es probable que existan recursos o activos ociosos, es decir, recursos que cuya conversión en efectivo sea muy lenta para la reinversión.

[pic 3]

Interpretación:

Se interpreta: Por cada S/. 1.00 de deuda de corto plazo con terceros, se cuenta con S/. XXXX para pagarla, utilizando todos los recursos corrientes.

Ratio de Prueba Acida: Muestra la capacidad de pago inmediata de la empresa para sus obligaciones de corto plazo. Este índice pone énfasis en la conversión inmediata de activos corrientes a caja. Este ratio muestra una medida de liquidez más precisa que la anterior, ya que excluye a las existencias (mercaderías o inventarios) debido a que son activos destinados a la venta y no al pago de deudas, y, por lo tanto, menos líquidos; además de ser sujetas a pérdidas en caso de quiebra. Así también se excluyen los Gastos pagados por anticipado, que no son otra cosa que gastos pre pagados o derechos por recibir bienes o servicios. Lo óptimo es que el resultado sea mayor o igual que 1. Si es muy mayor a 1, entonces es probable que existan recursos o activos ociosos, es decir,  recursos (como las CxC y otros) cuya conversión en efectivo sea muy lenta para la reinversión.

[pic 4]

Interpretación:

Se interpreta: Por cada S/. 1.00 de deuda de corto plazo con terceros, se cuenta con S/. XXXX para pagarla, sin considerar de todos los recursos corriente, las existencias y los gastos pagados por anticipado.

Liquidez Absoluta o Prueba Defensiva: Mide la capacidad de pago inmediata que tiene la empresa, con solo el dinero en efectivo (caja y bancos). El índice ideal es mayor o igual que 0.5; Si es muy mayor a 0.5, entonces es probable que los recursos de caja sean desproporcionales a la estructura de inversión ideal de la empresa.

[pic 5]

Interpretación:

Se interpreta: Por cada S/. 1.00 de deuda de corto plazo con terceros, se cuenta con S/. XXXX para pagarla, considerando solo a la cuenta Caja como el único activo corriente dispuesto a asumir dichas obligaciones corrientes.

Liquidez Comercial: Mide la capacidad de pago que tiene la empresa, para pagar sus deudas comerciales con sus cobranzas netamente comerciales. Dicho de otro mide la capacidad de cómo pagar a sus proveedores (Ctas. x Pagar) con lo que le deben sus clientes (Ctas x Cobrar). Sera Suficiente: Industria >  1.10; Comercio y Servicio >  1.25

[pic 6]

Interpretación:

Se interpreta: Por cada S/. 1.00 de deuda comercial, se cuenta con S/. XXXX de nuestras acreencias comerciales para pagarla.

RATIOS DE GESTION

Rotación Inventarios: Mide la eficiencia de la realización de los inventarios a través de las ventas. Cuantifica el tiempo que demoran los inventarios hasta convertirse en efectivo ó en cuentas por cobrar,   en un periodo determinado. Cuanto más elevado sea el valor de este ratio, significará que los inventarios se renuevan, en mayor medida, como consecuencia del incremento de las ventas y de una buena gestión de las existencias. A mayor rotación mayor también mayor será el número de veces que se gana por venta de mercadería.

Sera Suficiente: Industria de 1 a 180 días; Comercio y Servicios, de 1 a 150 días

Sera Ajustada: Industria de 181  a 270 días; Comercio y Servicios, de 150 a 240  días

Sera Insuficiente: Industria más de 270 días; Comercio y Servicio más de 240 días

[pic 7][pic 8]

Interpretación:

Se interpreta: La rotación de los inventarios de la empresa SAC es de X veces al año, que indica la cantidad de veces que cierto nivel de inventarios se convierte en venta al año. O dicho de otro modo, indica cada cuantos días en el año, cierto nivel de inventarios se convierten en venta.

Rotación de Cuentas por Cobrar: Mide la frecuencia de recuperación de las cuentas por cobrar.  El propósito de este ratio es medir el plazo promedio de créditos otorgados a los clientes y, evaluar la política de crédito y cobranza.  Es decir en cuanto tiempo la empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar comerciales. A mayor rotación de cobranzas mayor también será su convertibilidad en efectivo, la cual está lista para ser reinvertida.

Sera Suficiente: Industria de 1 a 120 días; Comercio y Servicios, de 1 a 120 días

Sera Ajustada: Industria de 121  a 150 días; Comercio y Servicios, de  210 a 300  días

Sera Insuficiente: Industria más de 150 días; Comercio y Servicio más de 300 días

[pic 9][pic 10]

Interpretación:

Se interpreta: La rotación de las cobranzas de la empresa SAC es de X veces al año, que indica la cantidad de veces que cierto nivel de cuentas por cobrar comerciales se convierten en efectivo al año. O dicho de otro modo, indica cada cuantos días en el año, cierto nivel de cuentas por cobrar comerciales se convierten en efectivo listo para ser reinvertido.

...