Reporte Market Watch Módulo: Inversiones

[pic 1]

Reporte Market Watch

Módulo: Inversiones

Docente: Cristián Pinto

Estudiante: Luis Carrasco

Reporte Market Watch.

1.- Explique qué tipo de errores y decisiones equivocadas cree haber cometido. Incluya cuales fueron sus "loser securities".

Los principales errores tuvieron que ver con una tardanza en la emisión de las órdenes de compra, las cuales al tener precios límites de compra muy ajustados no pudieron ser ejecutadas, dado que las condiciones de mercado ya habían cambiado al momento de emitir las órdenes. En total se emitieron 14 órdenes de compra, pero solo se ejecutaron 9 (64,3%)

Otro error fue ser demasiado conservador en los volúmenes transados de cada uno de los activos, por lo que la magnitud de la ganancia medida en términos la variación total del portafolio no fuera muy relevante, si bien el portafolio rentó positivo (3.74%), la ganancia obtenida fue poco relevante (US$3.744,07) en comparación con el monto total disponible para invertir (US$100.000). Una estrategia más agresiva de compra, en función de los volúmenes de acciones adquiridas de cada uno de los activos hubiese aumentado la ganancia en términos netos.

2.- Explique qué tipo de aciertos y decisiones adecuadas cree haber realizado. Incluya cuales fueron sus "winning securities".

Una limitación importante en cuanto al seguimiento de una estrategia de trading fue la disponibilidad de tiempo, a la hora de realizar transacciones con mercado abierto, por lo cual se decidió abandonar dicha estrategia y realizar una estrategia de cartera a largo plazo, para ello se indagó en sitios especializados como Yahoo Finance, Investing.com, Refinitiv, DF.cl, y prensa financiera en general.

En este sentido, como una forma de minimizar el riesgo y dado las limitaciones de tiempo detectadas, se optó por seguir la recomendación de un portafolio de acciones generado a partir de una inteligencia artificial.

3.- ¿Cuál fue su principal aprendizaje en el uso de este simulador?

Personalmente, ya tenía experiencia con simuladores de este tipo, a través de Apps y el Concurso Carteras de Inversión (CCI) de la Bolsa de Santiago.

Creo que el aprendizaje más importante es la preparación previa se requiere para invertir, ya que requiere mucho tiempo de estudio, informarse sobre el comportamiento de los mercados a través de diferentes fuentes, estar al día con la variación de los diversos índices bursátiles, y en general de toda la contingencia nacional e internacional que impacta en el comportamiento de los mercados.

Otro aprendizaje importante es la relevancia que cobra el poder acceder a una buena asesoría de inversiones que permita sacar el máximo de rentabilidad a una cartera individual y que vaya de la mano con los objetivos y preferencias personales en cuanto al plazo de la inversión y el nivel de riesgo que cada uno está dispuesto a tolerar.

4.- Si fuera a invertir dinero real y propio en los mercados de capitales, ¿cómo estructuraría un portafolio de mediano o largo plazo?

La forma más segura debería ser estudiando el comportamiento pasado de los activos y aplicar las optimizaciones aprendidas en clases, tales como la maximización del RATE de Sharpe de un conjunto de activos seleccionados. De esta forma me permitiría minimizar el riesgo al seleccionar el portafolio de mayor rendimiento esperado y mínima desviación estándar, lo anterior al aplicar el modelo Markowits mediante el cálculo de la Frontera Eficiente. Si hubiese que resumir los pasos, estos serían i) Conocer el perfil de inversor, ii) Definir objetivos claros y realistas, iii) Balancear el riesgo, iv) Asesoría experta en temas tributarios v) Diversificación de la cartera en base al riesgo.

...