Resolucion de caso Instrumentos Financieros y Riesgos
Enviado por zoomfuentes • 21 de Junio de 2017 • Práctica o problema • 361 Palabras (2 Páginas) • 287 Visitas
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R2 - Finanzas Aplicadas
Modulo 2 - Instrumentos Financieros y Riesgos
Caso Practico
Elaborado por: Heber David Fuentes Medina - 59477
Máster en Finanzas Especialización en Dirección Financiera
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De acuerdo a lo desglosado en el grafico ilustrativo sobre la variacion del factor cambiario entre el Euro y el Yen Japones en el año 2014, indica que en
el mes de noviembre éste alcanzo un valor promedio de ¥ 145.21 x € 1.00; seguidamente en el mes de diciembre, este mismo factor cambiario reporta un incremento en su valor promedio de ¥ 147.26 x € 1.00; esto ha dado lugar a una fluctuacion de ¥ 2.05 x € 1.00.
Ahora bien, los efectos que estas variaciones producen en los grupos de interes enunciados en este caso, podemos mencionar:
a) Inversores japoneses que invierten en Europa
Estos se vieron afectados de forma negativa ya que el Yen Japones se deprecio con relacion al Euro; por tanto, requieren de mas capital (Yen Japones) para la realizacion de sus inversiones en Europa (Euro).
b) Inversores europeos que invierten en Japon
Estos se vieron afectados de forma positiva ya que el Euro se aprecio con relacion al Yen Japones; por tanto, el capital inicial de Euros se revalorizo y al al momento de convertirlos a Yen Japones, tendran mas disponibilidad para la realizacion de sus inversiones en Japon.
c) Empresas japoneses que importan productos europeos
Estos se vieron afectados de forma negativa ya que el Yen Japones se deprecio con relacion al Euro; por tanto, su poder adquisitivo se vio disminuido lo que genero perdidas.
d) Empresas japoneses que exportan productos a Europa
Estos se vieron afectados de forma positiva ya que, a pesar de que el Euro se aprecio con relacion al Yen Japones, obtendran ingresos adicionales en el momento de convertir sus pagos de Euros a Yen Japones.
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Existen diversos instrumentos denomiados operaciones de cobertura cambiaria que protejen a quien los adquiere contra las fluctuaciones en el valor de una divisa con respecto a otra. Se hace mencion de:
Forwards
Swaps
Acuerdo donde se estipula la venta o compra de un determinado activo bajo un valor ya definido y en una fecha establecida.
Compromiso formal donde los involucrados concuerdan en hacer un intercambio de series de dinero en periodos futuros.
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