Riesgo Y Rendimiento

RIESGO DE UN ACTIVO INDIVIDUAL

El riesgo se puede definir como la probabilidad de obtener un resultado desfavorable como consecuencia de la exposición a un evento que puede ser casual, fortuito o inseguro. El riesgo de un activo individual se puede evaluar utilizando métodos de comportamiento y puede ser medido usando procedimientos estadísticos y se presentan dos perspectivas básicas:

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD. Es un método de comportamiento que evalúa el riesgo mediante varios cálculos de rendimiento probable.

DISTRIBUCIONES DE PROBABILIDAD. Es un modelo que vincula los resultados posibles con sus probabilidades de ocurrencia.

RIESGO DE CARTERA

El riesgo de cartera es el riesgo derivado de la posesión de una cartera de valores, debido a la variabilidad de los precios de los activos que la componen.

Mientras menor sea la correlación entre los rendimientos de los activos, mayores serán los beneficios que se obtienen de la Diversificación.

CORRELACIÓN: Es una medida estadística de la relación.

CORRELACIÓN POSITIVA: Es la descripción de dos series que se desplazan en la misma dirección.

CORRELACIÓN NEGATIVA: Es la descripción de dos series que se desplazan en direcciones opuestas.

Para reducir el riesgo general, es mejor combinar o agregar a la cartera activos que posean una correlación negativa o con escasa correlación positiva. La combinación de activos que tienen una correlación negativa puede reducir la variabilidad general de los rendimientos, es decir, el riesgo.

RIESGO Y RENDIMIENTO

Riesgo es la probabilidad de que algo no suceda y el rendimiento se refiere a la utilidad que se obtiene de lo que se hace como por ejemplo el rendimiento de una acción, el cual es el porcentaje extra que ha dado al costo original.

VALOR ACTUAL NETO (VAN)

Es un método de evaluación de proyectos de inversión que consiste en determinar el valor presente de los flujos de fondos del negocio, usando la tasa de descuento acorde al fondo de rendimiento mínimo esperado. El valor actual neto es la diferencia entre todos sus ingresos y egresos expresados en moneda actua.

Se presenta de tres maneras:

o VAN>0 = POSITIVO

o VAN<0 = NEGATIVO

o VAN=0 = ±

TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)

La Tasa Interna de Retorno evalúa el proyecto en función de una tasa única de rendimiento por periodo. Representa la tasa de interés más alta que un inversionista podría pagar sin perder dinero. También es conocida como la tasa de rentabilidad producto de la reinversión de los flujos netos de efectivo

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