TALLER FINANCIAMIENTO SANTA RITA

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Financiamiento

Fuentes de financiamiento que utiliza actualmente

(i) Instrumentos financieros no derivados

Los instrumentos financieros no derivados abarcan inversiones en capital y títulos de deuda, deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, efectivo y equivalentes al efectivo, préstamos y financiamientos y cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar.

Los instrumentos financieros no derivados son reconocidos inicialmente al valor razonable más, en el caso de instrumentos que no estén al valor razonable con cambios en resultados, los costos directamente atribuibles a la transacción.

 Posterior al reconocimiento inicial, los instrumentos financieros no derivados son valorizados como se describe a continuación:

El efectivo y equivalente al efectivo incluyen los saldos de efectivo en caja, los saldos en bancos nacionales y extranjeros, los depósitos a plazo, inversión en cuotas de fondos mutuos y cualquier inversión a corto plazo de gran liquidez y con un vencimiento original de 3 meses o menos. Los sobregiros bancarios son reembolsables sin restricciones y que forman parte integral de la administración de efectivo del grupo, se incluyen como componentes del efectivo y equivalentes al efectivo para propósitos del estado de flujos de efectivo.

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son reconocidas al costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos cualquier pérdida por deterioro

Pasivos financieros no derivados.

Inicialmente, la compañía reconoce los instrumentos de deuda emitidos en la fecha que se originan. Todos los otros pasivos financieros, son reconocidos inicialmente en la fecha de transacción en la que la compañía se hace parte de las disposiciones contractuales del instrumento. La compañía da de baja un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales se cancelan o expiran.

Estos pasivos financieros mantenidos son reconocido inicialmente a su valor razonable más cualquier costo de transacción directamente atribuible.

Clasificación de la fuente de financiamiento según procedencia y origen de la Compañía.

Al 31 de diciembre de 2016, el total de obligaciones con bancos e instituciones financieras y obligaciones con el público ascienden considerablemente, que en su conjunto representan un 49,1% del total de pasivos de la compañía.

Las obligaciones  con el público no garantizado  corresponde a la emisión de Bonos al portador, expresada en Unidades de Fomento, a una tasa de interés fija y a un período de 20 años,es decir, dicha fuente es de largo plazo.

Los préstamos bancarios del Fondo para la transformación y el crecimiento(FTYC), son garantizados con hipoteca sobre una fracción de campo, es su mayoría dichos préstamos son a plazo son de 3 a 4 años de plazo. Y los préstamos bancarios no garantizado tiene plazo de 1 a dos años.

Las fuentes de Financiamiento se administran en concordancia con el plan financiero de largo plazo de la empresa.Los recursos financieros se obtienen de fuentes propias,de endeudamiento tradicional, de instrumentos de oferta pública y privada con o sin opción de conservación en capital, en Chile o en el extranjero, créditos de proveedores y aportes de capital, si las condiciones estratégicas lo aconsejan. Los recursos propios están constituidos por la depreciación contable, otras amortizaciones y la utilidad líquida del periodo. La utilidad del periodo representa una fuente neta de financiamiento en  aquella porción de retención que es aprobada por la junta general de accionistas.

Costos asociados a cada tipo de fuente de financiamiento

La información sobre los términos contractuales de los préstamos y obligaciones de la compañía es que devengan intereses, que son valorizadas a costo amortizado.

Tasa de Interés

El riesgo de tasa de interés es inherente a las fuentes de financiamiento de la Compañía S.A Viña Santa Rita actualmente mantiene pasivos con el sistema financiero a tasa de interés fija. El 98,6% de los pasivos financieros de la compañía son de largo plazo, mientras que el 1,4% restante son créditos a corto plazo  que se renuevan periódicamente, lo que expone a riesgos de variaciones en la tasa de mercado al momento de la renovación de dichos pasivos.

Relación deuda- patrimonio y deuda -capital total de la compañía

Para poder obtener la relación de deuda patrimonio se observa el Estado de Situación Financiera Consolidado de la empresa :

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