Trabajo Dos De Finanzas

TRABAJO COLABORATIVO 2

FINANZAS

Presentado por:

SAUL ARIZA ARIZA

LUZ MILA MARTINEZ

LUBIN JOSE QUINTERO

Grupo 102038_139

TUTORA:

SILVIA ACOSTA

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

FACULTAD DE CIENCIAS BASICAS TECNOLOGIA E INGENIERIA

INGENIERIA INDUSTRIAL

2012

INTRODUCCION

El Estado de resultados y el balance general son los documentos que utilizan los directivos de las empresas para estudiar y verificar posibles nuevas inversiones financieras con visión de progreso y utilidades.

El estado de fuente y aplicación de fondos y el estado de flujo de efectivo son el complemento de los estados financieros, ya que dan cifras del comportamiento para las decisiones sobre las diferentes inversiones que se deben realizar para mejorar las cifras que nos muestran los balances al final de un tiempo determinado.

Al final del estudio del módulo de finanzas se entiende la verdadera importancia de las diferentes herramientas con que se cuenta, para ver en si las cuentas que maneja una empresa como el Estado de Resultados y el Balance General como bases principales.

Al conocer El Estado de Fuente y Aplicación de Fondos además se entiende mejor el análisis de los índices financieros pues ayuda a explicar su comportamiento en función de las decisiones que ha tomado la dirección del negocio sobre el movimiento de recursos. A través de este trabajo se observa prácticamente la transferencia de las habilidades en la aplicación del Estado de Fuentes y aplicación de fondos, y punto de equilibrio, como herramientas complementarias en la toma de decisiones en el manejo financiero de la empresa.

CONTENIDO DEL TRABAJO

1. Estado de Usos y Fuentes

TEXTILES DE COLOMBIA S.A.

BALANCE GENERAL COMPARATIVO

(Expresado en millones de pesos colombianos)

1º DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE

ACTIVO AÑO 2 AÑO 1

Activo Corriente

Disponible 1.578 13.233 -11.655 F

Inversiones temporales 25.246 16.534 8.712 A

Clientes 217.400 191.530 25.870 A

Cuentas por cobrar a trabajadores 2.069 1.494 575 A

Deudores varios 22.443 4.108 18.335 A

Anticipos y avances 4.313 4.561 -248 F

Inventarios 4.309 3.754 555 A

Total Activo corriente 277.358 235.214

Activo no corriente

Inversiones a largo plazo 89.250 92.563 -3.313 F

Maquinaria y equipo 512.793 514.898 -2.105 F

Construcciones, terrenos y edificaciones 67.149 63.090 4.059 A

Equipo de computación y comunicación 8.785 8.675 110 A

Equipo de oficina 4.663 4.454 209 A

Equipo de transporte 1.698 1.528 170 A

Depreciación acumulada -23.450 -23.140 -310 F

Intangibles 17.443 17.442 1 A

Otros activos 9.820 8.423 1.397 A

Valorizaciones 481.866 455.788 26.078 A

Total Activo no corriente 1.170.017 1.143.721

Total del activo 1.447.375 1.378.935

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Obligaciones financieras 68.237 70.028 -1.791 A

Proveedores 35.004 2.922 32.082 F

Cuentas por pagar:

Costos y gastos por pagar 22.133 18.835 3.298 F

Retención en la fuente 721 372 349 F

Impuesto a las ventas retenido 12 13 -1 A

Retenciones y aportes de nómina 623 797 -174 A

Anticipos y avances recibidos 1.269 1.875 -606 A

Impuestos, gravámenes y tasas 6.323 1.595 4.728 F

Obligaciones laborales 25.965 24.454 1.511 F

Pasivos estimados y provisiones 2.599 2.005 594 F

Total del pasivo corriente 162.886 122.896

Pasivo no corriente

Obligaciones financieras 18.402 19.582 -1.180 A

Proveedores 2.961 3.136 -175 A

Costos y gastos por pagar 8.648 20.877 -12.229 A

Impuestos, gravámenes y tasas 15.695 16.140 -445 A

Obligaciones laborales 90.017 84.392 5.625 F

Retenciones y aportes de nómina 492 1.272 -780 A

Total del pasivo no corriente 136.215 145.399

Total del pasivo 299.101 268.295

Patrimonio

Capital social 133.021 133.021 0

Superávit de capital 197.237 198.254 -1.017 A

Reservas 97.896 97.328 568 F

Revalorización del patrimonio 107.250 107.250 0

Resultados de ejercicios anteriores 118.233 109.750 8.483 F

Resultados del ejercicio 13.171 9.249 3.922 F

Superávit por valorizaciones 481.466 455.788 25.678 F

Total patrimonio 1.148.274 1.110.640

2.- Estado de Flujo de Efectivo: Con los estados financieros del año 2, proyectar un flujo

de efectivo anual para el año 3 que incluya un Incremento del 20% de los datos

presentados en el estado de resultados del último año (Año 2); pago de impuestos

(Renta) del 2% sobre las ventas netas totales del año 3 proyectado.

TEXTILES DE COLOMBIA S.A.

ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO

(expresado en millones de pesos colombianos)

1º DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE

AÑO 1 AÑO 2 AÑO3

Ventas netas nacionales 409.435 419.002 502.802

Ventas netas al exterior 170.334 185.410 222.492

Total Ventas netas 579.769 604.412 725.294

Costo de ventas 498.167 501.677 602.012

Depreciación 23.140 23.450 28.140

Utilidad bruta 58.462 79.285 95.142

Gastos operacionales

De administración 22.615 23.794 28.553

De ventas 18.605 31.638 37.966

Total gastos operacionales 41.220 55.432 66.518

Utilidad operacional 17.242 23.853 28.624

Ingresos no operacionales:

Financieros 5.769 6.406 7.687

Utilidad en venta de P. P E e inversiones. 30 70 84

Ingresos diversos 17.925 5.825 6.990

Total Ingresos no operacionales: 23.724 12.301 14.761

Gastos no operacionales:

Financieros 23.137 5.410 6.492

Gastos diversos 4.024 11.086 13.303

Total gastos no operacionales 27.161 16.496 19.795

Utilidad

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