Ensayo casos contabilidad

Pregunta 3 (04 Ptos.)

Desarrolle los siguientes casos:

1. En la pantalla Reuter de tu computadora observas las siguientes cotizaciones:

Nueva York 1 dólar = 1.80 marcos alemanes (DM)

Francfort DM 1 = 2.38 nuevos soles

Perú 1 nuevo sol = 0.3425 dólares (2.92 nuevos soles por dólar)

Con base en los mercados de Nueva York y Perú, calcule el tipo de cambio cruzado nuevo sol/marco y compárelo con el tipo de cambio directo.

Si se requieren 2.92 nuevos soles por dólar y cada dólar compra1.82 marcos alemanes, el tipo de cambio cruzado peso/ marco será de: 2.92/1.80= 1.6222

2. En Colombia un turista alemán cambia DM/ $ = 190,000 por una tasa de canje (cambio) de 1.70, si al terminar su visita le sobran $ 1,500 pesos colombianos convertibles. ¿Cómo se realizaría esta operación si la tasa de recanje (cambio) es de 1.47?

190,000

1.70 = $ 111,764.706 Pesos Convertibles

Sobra $ 1,500 x 1.47 = $ 2,205

Como puede observarse por los $ 1,500 el turista pago 1.70 PC y al hacer el recanje recibe $ 345 DM menos (2,550-2,205 = 345).

Pregunta 4 (05 Ptos.)

Desarrolle los siguientes casos:

a) Una empresa cuyas importaciones ascienden a 700,000. US Dólares, deberá realizar el pago a su proveedor dentro de 4 meses. Tiene por tanto la intención de cubrir su riesgo de cambio pero dejando una puerta abierta ante la posibilidad de que el dólar evolucione a la baja, no estando dispuesto a pagar la prima de una opción. Para lo cual se tiene la siguiente información:

- Tipo de cambio a contado 0,366 $/€ Compra; 0,366 $/€ Venta.

- Puntos Swap a 3 meses: 0,47 Compra; 0,59 Venta.

- Seguro de Cambio Import: 0,3711 $/€

- Seguro de Cambio Import Participativo al 20%: 0,3236 $/€

- Call a 0,31236 $/€: 0,115 €/$ .Opción de compra de los dólares.

- Put a 0,3036 $/€: 0,2266 €/$ . Opción de venta de los dólares.

Calcular el Futuro (Seguro de Cambio Participativo) a los 4 meses cuando el tipo de cambio del dólar se sitúa por encima (0.3125 $/€) y debajo (0.3020 $/€) del Seguro de Cambio Import Participativo

b) Se va a realizar una importación que requiere el pago de 70,000 de dólares americanos dentro de un año y queremos fijar la cantidad de euros necesaria para hacer frente a dicho pago.

Se plantean entonces dos preguntas: ¿Cuántos euros debería recibir el banco para obtener 70,000 mil de dólares?, y ¿cuál es el tipo de cambio justo $/Euro para dentro de un año?.

Sabiendo que:

- Tipo de cambio de contado, hoy, 2.33 US Dólar/Euro

- Tipo de interés, hoy, del Dólar al plazo de un año: TNA 1.02 % con capitalización mensual.

- Tipo de interés, hoy, del Euro al plazo de un año: TEA 2.20 % con capitalización mensual.

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