Analisis Sigma Beta

Union in the framework of increasing economic integration and policies of fiscal

harmonization. In the study we analyze global fiscal pressure as well as its

three principal components according to the subdivisions of the OECD: taxes

on income and profits, social security contributions, and taxes on goods and

services. From OECD data for the period 1965-2005 and taking EU-15 as

a reference, we analyze beta, sigma and gamma convergence, finding the

existence of convergence of fiscal pressure due primarily to the evolution of

taxation on goods and services, which have been subject to a greater degree of

harmonization. In addition a cluster analysis is carried out to determine similar

groups of fiscal characteristics from a set of tax indicators.

Keywords: Tax Burden; Convergence; European Union.

Clasificación JEL: H20, H87.

Revista de Economía Mundial 22, 2009, 141-166

1. Introducción1

Mientras la convergencia económica ha sido objeto de numerosos estudios

en las últimas dos décadas desde el trabajo seminal de Baumol (1986), la

convergencia fiscal apenas ha sido estudiada a pesar del interés que suscita en

un contexto de creciente integración económica y armonización fiscal además

de los posibles efectos sobre la libertad de movimiento de mercancías,

trabajadores y capitales, y también sobre el crecimiento económico.

En un sentido amplio, la convergencia fiscal puede ser abordada desde

diferentes enfoques, destacando los derivados de la doble intervención

pública vía gasto y vía ingreso2. Así, es posible estudiar la convergencia del

gasto público, tanto total (De Bandt y Mongelli, 2000) como sus principales

componentes (por ejemplo el gasto sanitario en Hitiris y Nixon, 2001 o los

gastos de protección social en Sosvilla et ál. 2003)3.

Desde la perspectiva de los ingresos, una posibilidad de análisis se refiere

a la convergencia del tax mix o estructura tributaria (Ashworth y Heyndels,

2000; Delgado y Fernández, 2007). Delgado y Fernández (2007) analizan el

periodo 1965-2003 y concluyen cierta convergencia de la estructura fiscal en

los periodos 1975-1982 y 1986-1991, permaneciendo paralizado el proceso

desde entonces. Este resultado podrá ser complementado en este estudio con

el análisis de la presión fiscal. Además, este enfoque del tax mix adquiere

aún mayor interés bajo los posibles efectos de las estructuras tributarias

diferenciadas sobre el crecimiento económico (Yamarik, 2001; Lee y Gordon,

2005) o la extensión del estado del bienestar (Ganghof, 2006)4.

1 El autor desea agradecer la financiación recibida del proyecto MEC-04-SEJ2004-08253 del Plan

Nacional de I+D+i así como del Instituto de Estudios Fiscales (proyecto “Estudio de convergencia de

la política impositiva en la Unión Europea”). También está en deuda con dos evaluadores anónimos

por sus valiosos comentarios y sugerencias que han contribuido a mejorar notablemente la versión

inicial del manuscrito, si bien cualquier error es responsabilidad plena del autor.

2 Otros trabajos estudian la convergencia fiscal desde la perspectiva de los ratios de déficit y deuda

establecidos en Maastricht. A este respecto véanse los trabajos de Alonso y Cendejas (2006) y Blot

y Serranito (2006).

3 A modo de resumen, De Bandt y Mongelli (2000) analizan, entre otras variables, el gasto público

en los países de la zona euro para el periodo 1970-1998, y obtienen (sigma) convergencia a través

de la caída de la dispersión y además llevan a cabo un análisis individual mediante técnicas de

cointegración. Por otro lado, Hitiris y Nixon (2001) estudian el gasto sanitario para la UE en el

periodo 1980-1995 y sus resultados avalan la hipótesis de (beta) convergencia tanto para el gasto

per capita como para el ratio sobre el PIB. En el trabajo de Sosvilla et ál. (2003) los autores abordan

el estudio del sistema de protección social en la UE-12 para el periodo 1970-1999 mediante el

enfoque de series temporales. Entre sus conclusiones se encuentra la aproximación o “catching-up”

del ratio gasto social sobre PIB respecto a Alemania y la media UE-12 para todos los países con la

excepción del caso de Grecia.

4 De modo sintético, Yamarik (2001), en un estudio teórico, plantea que la estructura tributaria se

convierte en una variable explicativa de los diferenciales de las tasas de crecimiento per capita.

Lee y Gordon (2005) estiman los efectos de la estructura fiscal sobre el crecimiento para una

amplia muestra de países a nivel mundial, y concluyen un efecto significativo y negativo de los tipos

impositivos de las empresas pero no de los correspondientes a la renta personal. Por otra parte

Ganghof (2006) discute la relación entre estructura fiscal y estado del bienestar, defendiendo el

argumento de que la dirección de causalidad es que un gran estado del bienestar conlleva altos

144 Francisco José Delgado Rivero

Este trabajo se encuadra en el segundo bloque –de los ingresos– en la

medida en que analiza la convergencia de la presión fiscal definida por

cociente entre los ingresos tributarios y el PIB, objeto de estudio en algunos

trabajos previos. Dentro de los estudios de corte transversal5, Esteve et ál.

(2000) emplean las técnicas tradicionales de beta y sigma convergencia

para analizar la presión fiscal total en el periodo 1967-1994. Estos autores

obtienen una convergencia anual del 2,4%, resultado de una divergencia

del -1,9% para el periodo 1967-1979, más que compensada con una

convergencia del 4,3% en 1979-1994. Sosvilla et ál. (2001) utilizan datos

de carga fiscal total en 14 Estados Miembros de la UE durante el periodo

1967-1995. Consiguen demostrar que existe un cierto grado de convergencia

durante el subperiodo 1967-1974, divergencia entre 1974 y 1984 y de

nuevo convergencia en el subperiodo 1984-1995, aunque más débil que en

los primeros años considerados. No obstante, los autores alertan de posibles

efectos distorsionadores causados por determinados países. Gemmell y Kneller

(2003)

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