Factoraje Financiero

OBJETIVO GENERAL

Identificar y proponer a las empresas prestadoras de bienes o servicios que tengan relaciones de negocio con cualquier empresa o persona que desee hacer uso del factoraje financiero como opción de financiamiento a corto plazo; los beneficios que incurren en su uso, así como los requisitos necesarios para su utilización y de esta forma reducir el riesgo de carácter de flujo de efectivo.

El objetivo primordial es el de apoyar el capital de trabajo, recibiendo liquidez inmediata, con su respectivo descuento por el uso de ese servicio.

INTRODUCCIÓN

Hoy en día es común que las empresas se enfrenten a problemas de liquidez, siendo una de las posibles causas la disminución de activos circulantes originados por las cuentas incobrables, o el aumento del endeudamiento a corto plazo en donde los pasivos a corto plazo pueden estar financiando activos de largo plazo o inversiones fuera de la empresa, cualquiera de los anteriores, constituye una amenaza por lograr el equilibrio financiero , por lo que es necesario la búsqueda de instrumentos que ayuden a conservar las finanzas en buen estado.

El factoraje financiero tiene como virtud que pude ceder todo o parte de sus créditos al factor, el cual es una persona encargada de la compra de valores comerciales, con o sin responsabilidad, todo esto a cambio de una remuneración, este a su vez podrá prestar los servicios de investigación, control de la cartera de facturas, gestión de cobro, financiación de ventas y el cobro de los créditos cedidos, según sea el caso o contrato establecido.

En la práctica el contrato de factoraje es conocido como un instrumento financiero, por su rasgo destacado de obtener anticipo sobre los créditos facturados, donde los fondos que se conceden no tienen un destino predeterminado, como ocurre en la financiación de ventas a plazos o en el arrendamiento, sino por el anticipo de fondos que conlleva dicho término.

FACTORAJE FINANCIERO

El factoraje financiero es un acurdo entre una empresa (cedente) y una compañía de Factoring (factor), mediante el cual el cedente a cambio de un conjunto de servicios administrativos-financieros, cede total o parcialmente al factor los créditos comerciales a corto plazo generados por las ventas a sus clientes (Deudor), tanto del territorio nacional como en el extranjero, de los productos y servicios que comercializa.

Personas que intervienen en el factoraje

Prestatario: Cedente o cliente, es la empresa que vende sus cuentas por cobrar, las que se originaron producto de la venta de bienes o servicios a crédito.

Factor: Es una institución financiera que compra las cuentas por cobrar.

Comprador u obligado: Es la empresa que compra bienes o servicios al crédito y que se ha convertido en deudor de la empresa vendedora.

Objetivos del factoraje

Mejorar la situación financiera y la posición monetaria.

Aprovechar oportunidades.

Proporcionar un financiamiento ágil de disponibilidad inmediata.

Nivelar los flujos de efectivo y optimizar en manejo de la tesorería.

Reducir costos financieros y mejorar la productividad general de la empresa.

Ofrecer soluciones dirigidas a la problemática financiera de las organizaciones.

Ventajas del factoraje

Elimina el problema de falta de liquidez.

Nivelación del flujo de caja.

Nivelación de inventarios.

Disminución de costos operativos.

Se obtiene información de gran calidad crediticia.

No genera pasivos.

Mayor libertad en la selección de proveedores.

La disponibilidad inmediata de financiamiento sin incrementar los pasivos de la empresa.

Mayor liquidez que permite aprovechar oportunidades.

La reducción de la labor de cobranza y el apoyo a las labres de análisis.

Desventajas del factoraje

Poca utilización por escaso conocimiento.

El financiamiento de las cuentas por cobrar es muy costoso.

Cobertura geográfica limitada.

La selectividad de los documentos por el factor, no aporta reducción de costos de cobranza.

Clasificación del factoraje financiero

Factoraje con recurso.

El factor realiza una compra condicionada al cedente al anticiparle un porcentaje de la cartera vendida o cedida. Al vencimiento de la cartera cobra el total dl y reembolsa el remanente no anticipado. Si el cedente tiene la obligación de liquidar el importe. De esta forma se reduce el riesgo.

Ventajas para el cedente - usuario:

Una mejor planeación financiera.

Disponibilidad inmediata de recursos para apoyar a su capital de trabajo.

No se obliga a reciprocidad alguna.

Es una fuente continua de recursos

Ayuda a nivelar el flujo de efectivo.

Mayor rotación de sus activos monetarios.

Cobranzas

Factoraje con recurso anticipado.

Es el modo más utilizado y más comercial en el medio, se realiza la operación mediante la cesión de cuentas por cobrar por parte de la cedente a favor el factor, estando este último en condición de entregar un anticipo sobre el importe de la cesión.

Factoraje con recurso vencido.

Fundamentalmente opera igual que el anterior con la diferencia de que el cargo financiero se factura mensualmente, según los saldos utilizados, el honorario se cobra por anticipado.

Factoraje puro o sin recurso.

La empresa de factoraje corre todo el riesgo de no cobrar, no hay garantía. En este tipo de factoraje existe una venta real de las cuentas por cobrar.

Ventajas para el cedente - vendedor de la cartera:

Liquidez inmediata de las cuentas por cobrar.

Elimina totalmente el riesgo de insolvencia de las cuentas por cobrar, ya que este riesgo lo absorbe la empresa de factoraje.

Obtiene mayor rotación de sus activos.

No efectúa labor de cobranza.

Obtención de capital de trabajo a corto plazo.

La administración de las cuentas por cobrar la efectúa la empresa de factoraje.

Simplificación contable.

Factoraje a proveedores.

Convenio que un factor celebra con una empresa de gran arraigo y solvencia con el objeto de apoyar a sus proveedores al adquirir la empresa de factoraje los pagarés emitios por l empresa antes del plazo contratado para su pago. La operación se realiza por 100% del valor del pagaré descontando el cargo financiero,

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