Herramientas Financieras

TEMA

Definición e implementación de herramientas financieras para la realización de un análisis financiero confiable.

INTRODUCCIÓN

La información financiera ha sido de gran utilidad, no sólo para contadores o personal de esta área, también es una herramienta muy útil para aquellas personas que requieren saber la situación fiscal de la misma, saber si es estable o si requiere mejorar en algún punto en específico, y no sólo ayuda a las personas de esa empresa, también es de mucha utilidad para externos que estén interesados en ella, ya sea para realizar una compra o para inversión.

Este proyecto se crea para analizar la información financiera, implementar algunas herramientas de análisis financieros como son Análisis Vertical, Análisis Horizontal y aplicar Razones Financieras necesarias para determinar el estado financiero de la misma y poder tomar decisiones en base a las recomendaciones que surjan.

Con la información financiera de la misma, iremos analizando cada cuenta a través del Análisis Vertical y Horizontal, así como la aplicación de algunas Razones Financieras y su interpretación.

OBJETIVOS

• Objetivo general:

El objetivo del proyecto es conocer algunas herramientas financieras, aplicarlas para realizar un análisis financiero a la empresa, tener una perspectiva numérica de la misma, interpretar el resultado y detectar áreas de oportunidad, para que en caso de tenerlas, implementar estrategias que la guíen a una mejora en su situación financiera.

• Objetivos específicos:

Iremos conociendo y aplicando las herramientas como Análisis Vertical, Horizontal y Razones Financieras en la información de los estados financieros de la empresa.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

• Selecciona la empresa o institución sobre la cual desarrollarás tu proyecto. Descríbela de manera general.

Megacable Comunicaciones es una empresa de servicios de cobertura nacional a la vanguardia en el ámbito de las telecomunicaciones. Es el operador de cable más grande de México con base al número de suscriptores, y el principal proveedor de servicios de Internet de alta velocidad por cable. Proporciona servicios de Televisión por Cable, Internet y Telefonía Digital, servicios MCM, MMDS, Publicidad y también producimos contenido para nuestro canal de televisión de música Video Rola, y para nuestros canales de Megacanal, los cuales ofrecen programación local en ciertos mercados.

• Presenta los beneficios potenciales que tu proyecto dará a la empresa.

Lo que se busca es conocer, aplicar y evaluar algunas de las herramientas financieras para detectar variaciones considerables en las cuentas fiscales de la misma, determinar de manera eficiente cuáles son las que representen un riesgo para la empresa, proponer e implementar acciones en pro del crecimiento y desarrollo de la empresa, beneficiando a los propietarios o accionistas así como clientes y empleados de Megacable.

“La información es un recurso muy importante para los individuos y las organizaciones. Se puede considerar la contabilidad financiera como un sistema que proporciona información sobre datos de carácter económico, permitiendo conocer la situación y los cambios en los estados financieros, facilitando la planeación financiera y las transacciones de negocios” (Rodríguez, 2008).

Teniendo presente el siguiente cuestionamiento: ¿la información que se tiene y la que se obtenga serán suficientes para mantener, mejorar o en su defecto, para sacar de un problema financiero a Megacable?

MARCO TEÓRICO

o Tipos de análisis de estados financieros

El análisis financiero no es una ciencia exacta para los dueños de negocios. La comprensión de los diferentes tipos de análisis financiero es crucial en la toma de decisiones de negocios informadas. Las personas que analizan los estados financieros de una empresa incluyen a los ejecutivos de la empresa, los competidores, los acreedores, los gerentes y los inversores potenciales. Tres de los tipos más comunes de análisis de estados financieros son los análisis horizontales, los análisis verticales y los análisis del ratio. (Hunt).

Con el análisis financiero podremos obtener elementos para poder identificar deficiencias en alguna de las cuentas de la empresa, con esta información podremos evaluar las diferentes opciones de solución y poder aplicarlas, es como cuando nuestro coche está fallando, utilizamos herramientas como sensores para ubicar la falla, vemos el problema, evaluamos y aplicamos la mejor solución para erradicar el problema.

o Análisis vertical

(Perdomo, 2008) afirma que es la separación del contenido de los estados financieros a una misma fecha o correspondiente a un mismo periodo, en sus elementos o partes integrantes, con el fin de poder determinar la proporción que guarda cada una de ellas en relación con un todo. (p. 93)

Permite analizar que tanto influye cada cuenta de los estados financieros de la empresa dentro de un mismo año, ayuda a saber si la empresa tiene bien balanceada la distribución de sus activos en base a sus necesidades tanto operativas como financieras.

o Análisis horizontal

“Consiste en comparar los conceptos homogéneos de los estados financieros a dos fechas distintas, obteniendo de la cifra comparada y la cifra base una diferencia positiva, negativa o neutra.” (Perdomo, 2008, p.171)

Con este análisis podemos realizar comparaciones de una misma cuenta entre un determinado periodo de tiempo, es decir, conocer su desempeño en diferentes periodos, determinando crecimiento o descenso, dando oportunidad de que se pueda analizar el motivo de su comportamiento descendente siempre teniendo presente que este el análisis es de carácter nominal, es decir en precios del año en el que se realiza la operación financiera.

o Razones financieras

También llamadas ratios representan la base tradicional del análisis e interpretación de los estados financieros. Sin embargo, tienen una limitada capacidad para cuantificar de forma eficiente el éxito o fracaso financiero de una empresa. (Mares, 2006)

Son herramientas para analizar la situación de una empresa y poder detectar operaciones o hechos que pueden ser considerados como de mayor importancia para la situación financiera de la misma, y que sólo sirve como apoyo.

A continuación se mencionan algunas de estas razones financieras.

RAZONES FINANCIERAS

RAZÓN FÓRMULA CONCEPTO

Liquidez Razón Capital de trabajo Act. Circulante - Pasivo a corto plazo Determina la cantidad de recursos de fácil conversión en efectivo, que se puede considerar propia y que mediante su rotación se obtiene los ingresos

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