REVELACION EL FLIJO DE EFECTIVO A LA EMPRESA LA SUBASTA LTDA

REVELACION EL FLIJO DE EFECTIVO A LA EMPRESA LA SUBASTA LTDA

Como primera revelación, debemos decir que la empresa la subasta Ltda., es del sector textil, y que en el último año este sector ha sido golpeado por las importaciones ilegales que han ingresado al país, sin embrago la empresa subasta Ltda., ha mantenido una fuerte política de ventas con el fin de que su flujo de efectivo no se vea restringido para cumplir sus obligaciones.

La empresa subasta LTDA, muestra dentro de sus estados financieros, el flujo de efectivo, tanto en el método Directo como en el Indirecto.  

Podemos observar que la compañía cuenta con un sólido flujo de efectivo en su operación, siendo positivo si lo medimos en los dos métodos permitidos para este estado financiero, con un flujo de efectivo por el método directo de $ 440.000, y en el método indirecto de $ 65.500, vemos en ambos casos una buena policía de cartera al tener un flujo de efectivo para el año 2016.

En cuanto a las operaciones de inversiones de la compañía, podemos observar un incremento en el flujo de efectivo, indicando que se ha invertido el efectivo en dichas inversiones, activos fijos y en un mayor porcentaje en acciones, lo que hace ver muy sólida la empresa en materia de inversión, esto lo podemos observar en los dos métodos, dando cuenta que es una política clara de la empresa, invertir su flujo de efectivo.

Y en las operaciones de financiación, podemos observar que la empresa se ha financiado con el sector financiero en su mayor porcentaje, y que, así como ha invertido en acciones, de la misma manera ha puesto a disposición acciones de la compañía para financiar su inversión, pues observamos que por esta financiación obtuvimos en el año según el flujo directo $280.000 y por el flujo indirecto $ 200.000, podemos decir que  la compañía está invirtiendo, financiándose con el sector financiero y propio, ya que el rendimiento que espera recibir es mayor al coste de financiamiento, haciendo crecer el valor de su empresa.

Concluimos, sugiriendo, que se mantenga fuerte la política de cartera, con el fin de no incurrir en costes financieros por las obligaciones, y esperar que el comportamiento de las acciones adquiridas, den el resultado proyectado para la empresa.

Análisis del camp

Asesoría de inversión

Teniendo en cuenta la volatilidad del mercado para invertir, realizamos los siguientes análisis con el fin de asesorarle en el momento de su inversión, trataremos según los indicadores de minimizar los riesgos, y maximizar sus oportunidades de rentabilidad.

Analizaremos 8 indicadores, uno a uno y al final le daremos una guía más clara donde debe invertir su dinero.

Empezaremos por decirle, que su inversión no debe estar en un solo activo, pues como sabrá, el  riesgo total de un activo se compone por el riesgo único y por el riesgo del mercado, este primero, el riesgo único, se encuentra ligado al manejo interno del activo, como las malas decisiones, competencia, malas prácticas contables, fraudes, aparición de nuevas tecnologías, y etc., muchos otros factores de decisión interna; pero no se preocupe que este tipo de riesgo lo podemos eliminar de una manera muy sencilla y es diversificando su inversión, según el dicho popular ”No poniendo los huevos en una sola canasta”, pues poniendo su inversiones en varios sectores, la variación de su cartera le compensara.

Ahora bien, el segundo es el riesgo del mercado, el cual no podemos reducir así su inversión este diversificada, pues su inversión se está realizando en el mismo mercado de todos los activos, lo que si podemos decirle es el riesgo de ese mercado para cada activo y donde tendrá según los indicadores más rentabilidad y/o más riesgo.

Le invito a que meditemos en los siguientes indicadores que muestran el retorno de inversión y su riesgo en el mercado, para las acciones de las carteras: DAVIVIENDA – GRUPO AVAL – SURA – ÉXITO – ETB - ISA      

Analicemos los indicadores:

El CAPM: 

Determinar la tasa de retorno requerida para un activo.

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Como podemos observar Davivienda y el Grupo aval tienen un riesgo mayor en el mercado, sin embargo, el retorno de su inversión se hace mucho más alto que ISA o ETB, y en punto medio esta SURA y ÉXITO, con un riesgo bajo y un retorno medio.

SHARPE: 

Mide numéricamente la relación Rentabilidad / Volatilidad Histórica (desviación standard) de un Fondo de Inversión. Cuanto mayor es el Sharpe Ratio, mejor es la rentabilidad del fondo en relación a la cantidad de riesgo que se ha tomado en la inversión.

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Como podemos observar, los activos Davivienda, Grupo Aval e ISA, tiene un menor Sharpe ya que su volatilidad ha sido mayor, es decir ha oscilado más, mientras que Sura y Éxito tiene un mayor Sharpe ya que su volatilidad ha sido menor, es decir ha oscilado menos, han tenido menos altibajos.

TREYNOR:

 Es la misma idea que la ratio de Sharpe, pero mientras en la ratio de Sharpe se tenía en cuenta el riesgo total, ahora con la ratio de Treynor se considerará solo el riesgo sistemático, ya que se está suponiendo que la cartera está diversificada y por tanto el único riesgo relevante para comparar la rentabilidad respecto al activo libre de riesgo es el riesgo de mercado o riesgo no diversificarle.

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