Trabajo Final

TALLER SEMANA 5

La empresa donde usted pretende trabajar como Administrador Financiero, recibió un crédito del Banco Iberoamericano por valor de 960.000 dólares, el día 1 de diciembre de 2006, a una tasa anual del 14%, para pagar en cuotas semestrales iguales en cuatro años.

Para el desarrollo del presente trabajo, se recomienda a los estudiantes investigar por Internet en la página del Banco de la República, las tasas de cambio correspondientes a la fecha de pago de cada cuota. De igual manera, se les recomienda consultar el texto de Jorge Rosillo “Matemáticas Financieras para Decisiones de Inversión y Financiación” de la editorial CENGAGE Learning.

El Gerente le solicita:

a) Determine el valor de la cuota fija semestral en dólares.

=960,000.00*14%

=134,400.00 anuales

=134,400.00 x 4 años

=537,600.00 de interés durante los 4 años

= 960,000.00 + 537,600.00

=1,497,600.00 /8 semestres

=187,200.00

El valor de la cuota fija semestral es de 187,200.00

b) Calcule el valor total pagado en dólares

= 960,000.00 + 537,600.00

=1,497,600.00

Valor total pagado en dólares es 1,497,600.00

c) Calcule el total pagado en pesos, con base en el valor de la tasa de cambio vigente a la fecha de pago de cada cuota.

FECHA DE PAGOS VALOR TASA DE CAMBIO VALOR PAGO FIJO SEMESTRAL VALOR EN PESOS EN CADA CUOTA

01/06/2007 1,900.09 187,200.00 355,696,848.00

01/12/2007 2,043.11 187,200.00 382,470,192.00

01/06/2008 1,744.01 187,200.00 326,478,672.00

01/12/2008 2,318.00 187,200.00 433,929,600.00

01/06/2009 2,140.66 187,200.00 400,731,552.00

01/12/2009 1,998.45 187,200.00 374,109,840.00

01/06/2010 1,971.55 187,200.00 369,074,160.00

01/12/2010 1,932.63 187,200.00 361,788,336.00

VALOR TOTAL A PAGAR EN PESOS DEL CREDITO 3,004,279,200.00

d) Realice un análisis de la conveniencia, de haber endeudado a la empresa con este crédito, frente a otras alternativas, de haber obtenido recursos financieros.

Debemos estudiar la conveniencia económica de haber endeudado la empresa, reconocer si de acuerdo a las diferentes alternativas o factores razonables de términos monetarios, en donde se maximicen los beneficios y se minimicen los costos, teniendo en cuenta si con el endeudamiento de la empresa podemos minimizar los riesgos de perdidas, maximizar la seguridad, si con el crédito podremos maximizar las ventas, la calidad del servicio, la fluctuación de la empresa y la economía en general, por lo que debemos estudiar y analizar los objetivos planteados y que hemos logrado con

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