EL COMPLEJO TRATAMIENTO FISCAL DE LOS CRIPTOACTIVOS

EL COMPLEJO TRATAMIENTO FISCAL DE LOS CRIPTOACTIVOS

El principal reto de la autoridad fiscal radica en saber cómo regular a los criptoactivos, sobre todo cuando se considera que éstos pueden compartir algunas de las características de los denominados “paraísos fiscales”, como lo son:

1. Ganancias no sujetas a fiscalización
2. Un fuerte grado de anonimato
3. La posibilidad de operar sin utilizar intermediarios.

La construcción de una sana distinción entre las criptomonedas y el resto de los criptoactivos será esencial para un adecuado tratamiento fiscal del ecosistema.

Hay que considerar que los criptoactivos impactan varios campos normativos y no solo el fiscal. Consecuentemente, son varias las autoridades a las que interesa regular el ecosistema. Actuar con rapidez en el plano fiscal será esencial para la construcción de seguridad jurídica u de legalidad para los contribuyentes.

Las reglas tributarias vigentes en México no prevén soluciones o respuestas concretas para activos con una naturaleza tan disruptiva como la que tienen los criptoactivos, lo cual genera un estado de incertidumbre que no beneficia ni al fisco ni al contribuyente.

Marco conceptual: blockchain y criptoactivos.

Las tecnologías Blockchain son un tipo de DLT (distributed ledger technologies), que permiten almacenar y transferir datos de forma distribuida, sin depender de una entidad, nodo o autoridad central. Sus características principales son: trazabilidad, inmutabilidad y seguridad.

Son un conjunto de tecnología que se compone de:

1. Una red peer-to-peer:

Permite a los usuarios de una plataforma digital interconectarse de forma directa, sin la necesidad de contar con intermediarios.

1. Criptografía asimétrica:

Es un procedimiento en donde se encripta la información de la red, de tal forma que los mensajes quedan cifrados desde dos extremos: emisor y receptor.

Cada usuario tiene una llave pública (conocida por toda la red) y una llave privada (conocida por su titular)

El mensaje encriptado bajo este proceso recibe el nombre de hash.

1. Libro contable distribuido

Es un registro de las operaciones que suceden en la red.

Todos los nodos de la red comparten simultáneamente la información, sin que una autoridad o entidad central encargada de actualizar o monitorear este registro, pues es la misma red la que se encarga de actualizarlo.

1. Un protocolo de consenso

Es la parte del software que se encarga de que los nodos (mineros) acuerden de forma descentralizada qué información será considerada como válida y qué información será rechazada.

El concepto criptoactivo se utiliza para referir aquellos tokens o activos virtuales que nacen u operan digitalmente soportados por algún tipo de plataforma blockchain; este concepto, específicamente puede definirse como la función criptográfica (o hash) que deriva de una secuencia ininterrumpida de firmas digitales.

Complicaciones conceptuales y regulatorias

-Distintos tipos de criptoactivos:

Se distinguen 4 tipos de criptoactivos

1. Tokens de pago (payment tokens):

Se utilizan principalmente como medio de pago o intercambio, y por este motivo se les suele llamar criptomonedas. Ejemplo: Bitcoin, toda vez que su principal función es la de transmitir valor.

1. Tokens de utilidad (utility tokens):

Otorgan a sus titulares acceso a un recurso digital (una aplicación o una red) y/o el derecho a utilizar dicho recurso. Este tipo de tokens pueden representar: votos, puntos, acreditación de identidad, etc.

Como tal su valor es intrínseco a la plataforma donde se usan y pueden no tener valor fuera de ella.

1. Tokens de inversión (security tokens)

Representa una inversión similar a la que tienen las inversiones convencionales. La adquisición de un token de esta naturaleza lleva consigo una expectativa de retorno de inversión con el paso del tiempo, que depende del desempeño del recurso o negocio subyacente.

1. Tokens-activo (asset-backed token)

Son aquellos que derivan su valor de algo que no existe en la red, sino en virtud de que

representan la tenencia o propiedad de un activo físico. (recursos naturales o petróleo)

Los tokens que reúnen una o más de estas características reciben el nombre de tokens híbridos:

-Distintas formas de adquirir criptoactivos:

Los criptoactivos al tener una naturaleza digital, una persona puede crear o hacerse de un criptoactivo como parte de un proceso computacional, sin que exista un proceso manufacturero, industrial o comercial detrás que justifique su creación.

Existen 3 mecanismos principales para crear un criptoactivo:

1. Pre-minería: A través de la preminería, una entidad crea todos los criptoactivos o tokens que existirán en un solo lote y en un único evento.

1. Minería continua: nodos especiales (denominados “mineros”, “stakers”, “bakers”, etc.) crean nuevos tokens de forma continua y regularizada, de acuerdo con un proceso previamente establecido en el protocolo que gobierna la red.

1. Creación Híbrida: algunas entidades pre-minan un monto específico de tokens y el resto de

las unidades son “minadas” de forma posterior.

Asimismo, existen diversas formas de distribuir criptoactivos:

1. Ventas previas (pre-token sale): que generalmente se realizan de forma privada con unidades pre-minadas, sin que la red esté en su etapa operacional;
2. Initial coin offerings (“ICOs”): que pueden realizarse de forma pública o privada, con unidades pre-minadas y sin que la red esté en su etapa funcional;
3. Airdrops: a través de los cuales se distribuyen tokens de nueva creación a tenedores de otros criptoactivos ya en existencia;
4. Forks: a través de los cuales se crean nuevos tokens como resultado de una incompatibilidad en el cambio de reglas del software subyacente, lo que ocasiona que la red se divida y que los tenedores de cierto token reciban nuevos tokens, generalmente en una proporción 1-1.

Una vez creados y distribuidos, los tokens pueden ser comercializados, esto es, que una persona puede hacerse de un criptoactivos a través de cualquier forma que permita la enajenación de activos.

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